Vuelven a EU derivados que causaron crisis
Los derivados de créditos de riesgo vuelven a los mercados estadounidenses, tras haberse casi extinguido durante la crisis financiera que ayudaron a incubar, aunque ahora están sobre todo adosados a préstamos para empresas y no a hipotecas inmobiliarias.
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Los derivados de créditos de riesgo vuelven a los mercados estadounidenses, tras haberse casi extinguido durante la crisis financiera que ayudaron a incubar, aunque ahora están sobre todo adosados a préstamos para empresas y no a hipotecas inmobiliarias.

Estos productos financieros conocidos como CDO (obligaciones de deuda colateralizada o adosada a créditos), fueron calificados por el magnate Warren Buffett como "armas financieras de destrucción masiva".

Hasta antes de la crisis financiera, estos derivados eran muy populares en los mercados y estaban adosados a préstamos hipotecarios estadounidenses, incluyendo a hipotecas de riesgo otorgadas a hogares insolventes.

Cuando explotó la burbuja inmobiliaria en el 2008, el valor de estos títulos se hundió, lo que generó pérdidas por miles de millones de dólares para los inversionistas y ayudó a propagar la peor crisis financiera desde 1929.

El mercado de los CDO pasó de mover 520,000 millones de dólares en 2006 a 4,300 millones en 2009 y surgió un nuevo tipo de derivado denominado CLO, que funciona adosado a préstamos a empresas.

"Hay una mejoría del mercado pero está lejos de volver a los volúmenes de antes de la crisis", destacó Campbell Harvey, profesor de finanzas en la universidad de Duke.

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