Santander obtendrá una ganancia de capital de 1,430 millones de euros (2,100 millones de dólares) por la salida a bolsa de su unidad en Brasil, dijo el banco español, que se prepara para aprovechar el rápido crecimiento previsto en Brasil y mejorar su base de capital.

Santander, el mayor banco de la zona del euro, dijo que usaría sus ganancias por la venta de acciones en Brasil para provisiones generales. Los recursos le darían la fortaleza necesaria para evitar los efectos de la recesión mundial, que provocó un aumento del desempleo y las deudas incobrables, especialmente en España.

La transacción incrementará simultáneamente el capital estructural del grupo, su reserva para pérdidas imprevistas, en 0.60 puntos porcentuales. El capital estructural se colocaba en 7.5% a finales de junio.

Los analistas fueron abrumadoramente positivos sobre el acuerdo en Brasil.

"Brasil es un gran impulsor para Santander (...) no podría estar en un mejor momento, creo. Brasil ha atravesado por una de las recesiones más moderadas en el mundo y se espera que crezca fuertemente en el futuro", dijo Arturo de Frias, analista de Evolution Securities.

Las acciones de Santander se tomaban un respiro después de la oferta pública inicial récord de 14,100 millones de reales (8,050 millones de dólares) de su unidad brasileña y caían 1% a 11,050 euros a las 0850 GMT, después de ganar cerca de 7% desde el viernes.

De Frias tiene un precio objetivo para la acción de Santander de 16.60 euros y cree que el potencial del banco en Brasil no está descontado en el precio de las acciones del grupo.

Banco Santander Brasil vendió 600 millones de acciones a 23.5 reales cada una.

Algunos analistas dicen que el tamaño del paquete de acciones que cotiza, mayor a las previsiones iniciales, posiblemente evitará que la acción registre alzas robustas el miércoles, su primera sesión de negociación.

El banco presentó una solicitud para vender 525 millones de acciones, donde cada una representa 55 acciones ordinarias y 50 acciones preferentes, pero la oferta aumentó a 75 millones de unidades para cubrir la demanda de los inversores.

Otros prevén que las nuevas acciones tendrán un buen inicio y subirán hasta 2% gracias a las brillantes perspectivas de crecimiento de los servicios de banca en Brasil.

Santander opera el tercer mayor banco del sector privado en Brasil por activos, con una participación de mercado de 10.2%, detrás de Itau Unibanco y Bradesco.

La unidad brasileña se convirtió en una de las partes más rentables de Santander y representó 20% de sus ganancias netas en el primer semestre del 2009.

RDS