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Bancos centrales buscan garantizar flujo de dólares
Las instituciones acordaron suavizar las condiciones en las que se intercambian divisas entre sí al reducir en 25 puntos base la tasa overnight.
FEDERAL RESERVE BANKFED
La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos anuncia una acción coordinada con el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo, Banco de Canadá, Banco de Japón y el Banco de Suiza para garantizar liquidez en la divisa de cada uno de los bancos centrales en los territorios donde operan.
En un audio de conferencia desde Washington, DC, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, precisó que están activando las líneas swap de intercambio de divisas entre cada uno de los bancos centrales citados para garantizar que los emisores contarán con los dólares que requieran.
Los bancos centrales acordaron suavizar las condiciones en las que se intercambian divisas entre sí, al reducir en 25 puntos base la tasa overnight, con el objetivo de poder garantizar un abastecimiento en los mercados y el sistema económico en su conjunto de dólares.
“Lo más importante es la respuesta de salud pública en esta situación (del coronavirus). Las autoridades monetarias contamos con las herramientas para responder agresivamente y conforme se requiera para ayudar a que la actividad económica cuente con la fortaleza para apoyar las importantes decisiones sanitarias que se tienen que aplicar conforme lo demanda la situación por el coronavirus”, mencionó.
El presidente Powell explicó que es temprano para estimar el impacto económico de las medidas sanitarias que están en ejecución para limitar el avance de la enfermedad por coronavirus.
Reconoció que las medidas aplicadas para limitar la expansión del contagio están afectando canales como el de turismo, comercio, servicios y la demanda de commodities como el petróleo. Lo que sin duda se verá reflejado en la actividad económica desde el segundo trimestre del año.
Medidas apuntaladas
Además de las líneas swap signadas entre seis bancos centrales, cada uno emitió una serie de medidas.
El Banco de Canadá rebajó su tasa de referencia en 50 puntos base a 0.75%, también en una decisión fuera de calendario.
En tanto, el Banco de Japón decidió reforzar su política de compra de activos. Pese a que no cambió su tasa en su reunión del lunes, anunció que las compras de bonos corporativos a corto y largo plazos pasarán a 7.3 billones de yenes por año, una cifra por arriba de los 5.4 billones que se compraban hasta ahora.
El Banco de Inglaterra, que desde ahora es liderado por Andrew Bailey en sustitución de Mark Carney, se comprometió a la adopción de más medidas urgentes en los próximos días. El acuerdo de las líneas swap. Este tipo de operaciones coordinadas entre bancos centrales no se había visto desde que estalló la crisis del 2008.
La línea swap con México
Tras la crisis subprime del 2007, también se firmaron líneas swap de bancos centrales con la Fed. Uno de ellos fue el Banco de México, que se pactó en diciembre del 2007, por 30,000 millones de dólares.
Luego, en octubre del 2008, tras estallar la crisis mundial con la quiebra del banco de inversión Lehman Brothers, solicitó una ampliación del plazo de cobertura de tal acuerdo.
Para ese momento, echaron a andar otros acuerdos swap con la Fed, el Banco Central de Brasil, el Banco de Corea y la Autoridad Monetaria de Singapur.
La línea swap de la Fed con México se canceló el 1 de febrero del 2010. El Banco de México precisó que al tener activa la Línea de Crédito Flexible con el Fondo Monetario Internacional ya resultaba innecesario mantener el acuerdo con la Fed.