Reforma Judicial: Moody's ve riesgo para bancos con carteras de pymes y créditos hipotecarios

La agencia Moody´s percibe un riesgo para la calificación de los emisores bancarios que tienen en sus portafolios a Pequeñas y Medianas Empresas (Pyme) y créditos hipotecarios, “pues dependen de una buena certeza jurídica que garantice la ejecución judicial de los colaterales en situación de morosidad”. 

La firma, que ya advirtió del riesgo de calificación que si representará la citada reforma para la nota soberana de México, matizó que los bancos no verán incrementos en los riesgos crediticios asociados a la nueva ley, en la proporción de su cartera donde tienen los créditos de grandes corporaciones. 

“Dada su diversificación y el peso de las carteras de consumo no garantizado y de crédito empresarial de alta calidad crediticia, los bancos tendrán menores impactos de riesgo sistémico”. 

Moody´s local México advierte entonces un menor apetito, en el corto plazo, en la colocación en ambos portafolios como resultado de la reforma al poder judicial, hasta que se resuelva la incertidumbre proveniente de su potencial impacto en la ejecución de garantías. 

Mientras se define en leyes secundarias la aplicación de la Reforma al Poder Judicial, habrá un tiempo de incertidumbre en las instituciones financieras de crédito, previeron. 

A corto plazo, el efecto negativo será que los bancos pudieran desacelerar la colocación de nuevos créditos hasta que se resuelva la incertidumbre jurídica en algunos segmentos, subrayaron. 

La cartera hipotecaria de la banca representaba un 19.35% del portafolio total y contribuía con un 7.4% al ingreso acumulado por intereses de los últimos 12 meses de los bancos a junio de 2024. 

Mientras tanto el crédito pyme representaba un bajo porcentaje, solo un 6.6% del portafolio total a la misma fecha. 

 Se achicará aún más acceso crediticio a IFNB 

Analistas de la agencia consideran que los bancos también verían reducida su ya pequeña exposición a las instituciones financieras no bancarias (IFNBs), pues muchas de estas instituciones son los vehículos que utilizan la mayoría de las Pymes para encontrar financiamiento alternativo a los proveedores. 

Los cambios en el régimen jurídico se enlazan con un riesgo idiosincrático del sector IFNBs en el país y se suman a una larga serie de impagos, quiebras, correcciones en estados financieros y hasta evidentes fallas de gobierno corporativo que han aquejado al sector cuyo último episodio fue la concretada noticia de impago de Operadora de Servicios Mega, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (Mega). 

Banca de desarrollo, motor contracíclico 

En un análisis sin impacto de calificación, explicaron que la Banca de Desarrollo se volverá aún más crucial en el corto plazo, ya que su capacidad para actuar de manera contracíclica será determinante. 

Al reducirse la disponibilidad de crédito dirigido a las Pymes, el sector hipotecario y las IFNBs, los bancos de segundo piso pueden ser la alternativa. 

“La actual incertidumbre sistémica e idiosincrática para las IFNBs subraya la urgencia de definir cómo se implementarán los programas de garantías de la Banca de Desarrollo. Estos programas son esenciales para que las IFNBs obtengan financiamiento en tiempos difíciles.