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BBVA pretende ser asiduo en la emisión de deuda
La institución pretende colocar este año cerca de 1,000 millones de euros, mucho más que en el 2015.
BBVA pretende ser este año un asiduo de los mercados de deuda. Bastante más que el año pasado y de forma tanto pública como privada.
Esos, al menos, son los planes que la entidad financiera se ha fijado para el 2016.
Por supuesto, los mercados son soberanos y el huracán que los está barriendo en este arranque de año pueden tener mucho que decir sobre si se cumplen o no las previsiones.
Pero si remite la tempestad, el objetivo de BBVA es colocar cerca de 10,000 millones de euros en los mercados, una cifra que supone un acelerón de 25% sobre 8,000 millones que vendió el año pasado la entidad financiera.
Vamos a acceder al mercado mayorista en mayor medida en el 2016 , anunció a los analistas Jaime Sáenz de Tejada, director financiero de BBVA, en una conferencia con analistas.
Y los mecanismos para conseguirlo van a ser todos los que tiene a su alcance, porque BBVA ha sido el banco más activo en una nueva modalidad de venta de deuda que comenzó a hacerse tendencia el año pasado y que cada vez toma más velocidad: las colocaciones privadas.
En lugar de acudir al mercado público de bonos, las entidades negocian de forma particular con un grupo reducido de inversores (a veces, incluso con uno solo): una especie de emisiones a medida tanto del comprador como del vendedor, en un proceso que evita salir al exterior cuando los vientos no son favorables y permite quedarse al resguardo de los vaivenes de las bolsas de valores.
Si de la negociación no surge un acuerdo, las partes pliegan velas sin que haya ningún damnificado y sin que nadie lo sepa, algo que nunca podría hacerse en una colocación pública, donde el emisor queda al arbitrio de los inversores en cuanto se abren los libros, expuesto a los precios que ofrezcan y a los acontecimientos que se produzcan ese día.
El año pasado, BBVA apeló a esta fórmula para emitir 3,000 millones, mientras que dejó otros 5,000 millones para las colocaciones públicas.
Y su intención es repetir. Vamos a aprovechar el mercado de colocaciones privadas como hemos hecho en los últimos dos años: de forma bastante activa , añadió Sáenz de Tejada.
Pagará deuda
Con los fondos que recaude, BBVA aspira a hacer frente a los vencimientos que se le avecinan, que son 13,000 millones este año y 15,000 millones en el 2017, según los datos recogidos por Bloomberg.
Pese al mal arranque de año que han vivido los mercados, la entidad ya ha empezado a hacer acopio de estos fondos y ha emitido bonos senior, cédulas hipotecarias y cocos (bonos contingentes convertibles). Con ello, suma 3,250 millones de euros, aproximadamente.
También en México hay actividad
Arca Continental, la segunda embotelladora más grande de refrescos Coca-Cola en América Latina, está en proceso de crear un programa bajo el cual podría llegar a recabar hasta 20,000 millones de pesos (1,118 millones de dólares),con la venta de bonos de largo plazo.
La empresa contrató los servicios de Casa de Bolsa Santander para lograr crear el programa y recibir las autorizaciones correspondientes por parte de Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
De aprobarse el programa, éste tendrá una vigencia de cinco años, mientras que los recursos que vaya obteniendo AC, con operaciones en México, Argentina, Ecuador y Perú, se usarán para el pago de deudas, capital de trabajo o cualquier otro fin , expuso la empresa en el prospecto preliminar para la creación del programa revolvente de emisión de bonos.
Con el propósito de ampliar su capacidad de otorgar créditos accesibles a un mayor número de trabajadores formales, el Instituto Fonacot colocó el fin de semana 1,600 millones de pesos en papel quirografario con un plazo a tres años.
El director general del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores, César Alberto Martínez Baranda, informó que esta emisión es parte de un programa autorizado en el 2014 por la CNBV, que le permite a la institución recabar hasta 10,000 millones de pesos a través de la venta de bonos a largo plazo.
Indicó que el bono emitido cotiza con la clave de pizarra FNCOT 16, que vence el 15 de abril del 2019, y está respaldado por la calificación AAA , correspondiente al nivel más alto en la escala nacional, asignada por las agencias calificadoras Fitch Ratings y HR Ratings.
El organismo destacó que la buena cobranza del Instituto Fonacot fue uno de los factores que tomaron en cuenta las calificadoras para asignarle por tercer año consecutivo la calificación AAA a sus emisiones de largo plazo, lo mismo que su estructura financiera sana; además de los resultados productivos de la institución; la adecuada gestión de sus activos y el constante incremento de sus operaciones, así como su relevancia estratégica en la política social del gobierno federal.
Indicó que la calificación AAA también se sustenta en los indicadores de rentabilidad sobre activos y capital de 14.2 y 29.7% respectivamente, que reportó el Instituto Fonacot en el 2015, de acuerdo con Fitch Ratings. (Con información de Expansión de España y Agencias)
En el mercado de deuda local
Esta semana se esperan varias colocaciones en la Bolsa mexicana
El monto en circulación del mercado de deuda corporativa de largo plazo en México al cierre de la semana pasada es de 1.10 billones de pesos, incluyendo las últimas colocaciones por 2,450 millones de pesos que corresponden a Grupo Elektra y Fonacot, arroja un análisis semanal del mercado de deuda elaborado por Banorte-Ixe.
Agregó que para esta semana se esperan las emisiones de deuda de largo plazo de Fibra Uno, por 6,300 millones de pesos, a través de la primera reapertura de FUNO 13-2 (fija), FUNO 16 (tasa flotante) y FUNO 16U (a tasa fija real).
Según Banorte-Ixe, para este mes se esperan las colocaciones por 10,000 millones de pesos por parte de Organización Soriana, Bladex y Grupo GICSA.
De concretarse lo anterior, el monto colocado en el mes podría ascender a 18,750 millones de pesos.
En su reporte, la institución crediticia expuso que la semana pasada Moodys modificó las perspectivas de la CFE, el Gobierno del DF y sus emisiones, así como de Arca Continental, IEnova y algunas instituciones financieras, a Negativa en línea con el cambio de perspectiva de México (Negativa).
Además, bajó las calificaciones de la emisión BNORTCB 07 por la revisión sobre Banorte, y de Minera Frisco por el mayor riesgo de crédito para el sector minero.
Por otro lado, Fitch subió las calificaciones de CIE por el fortalecimiento del perfil financiero, y bajó la calificación de MXMACFW 07-2U a D por el pago incompleto de intereses. (Redacción)