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Cemex venderá activos en EU a GCC por 400 mdd
Cemex informó este lunes que llegó a un acuerdo en principio para vender algunos activos en Estados Unidos al Grupo Cementos de Chihuahua por 400 millones de dólares, espera concluir esta transacción antes de que finalice el 2016.
Cemex anunció que llegó a un acuerdo para la venta de ciertos activos en Estados Unidos a Grupo Cementos de Chihuahua (GCC) por 400 millones de dólares. Los activos serán vendidos a una filial de GCC en Estados Unidos y consisten en plantas de cemento en Texas y Colorado, y tres terminales de cemento, así como los negocios de materiales de construcción en El Paso, Texas y Las Cruces, Nuevo México.
En total, estas plantas generan 1 millón de toneladas y surten la parte oeste de Texas. Cemex se quedaría con la planta del este de Texas, con cerca de 2 millones de toneladas.
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Esta transacción está sujeta a la firma de acuerdos vinculantes finales, así como al cumplimiento de varias condiciones precedentes, principalmente la evaluación de la empresa (due diligence) y aprobaciones correspondientes de las autoridades regulatorias. La administración espera concluir esta transacción antes de que finalice el 2016.
Para Intercam Banco, la venta de activos de Cemex en Estados Unidos es positiva para la empresa mexicana, pues es un paso más de la administración para cumplir con su meta de venta de activos y desapalancamiento, con la finalidad de conseguir de nueva cuenta el grado de inversión.
Sin embargo, en esta ocasión se trata de activos que son parte de sus operaciones relevantes. Hay que recordar que Estados Unidos representa 28% los ingresos y 20% de la generación de EBITDA del 2015 y que es la región que más crecimiento ha tenido en los últimos años , refiere Intercam en un análisis.
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No obstante lo anterior, Intercam reconoce que la venta de estas plantas a GCC genera más valor que mantenerlas dentro del portafolio de Cemex.
Dada la localización de las operaciones de GCC, estos activos pueden generar sinergias importantes, y como consecuencia el valor de la transacción es mayor para GCC. Este acuerdo es preliminar, sin embargo, en caso de concretarse, lo vemos como positivo. Estos recursos se utilizarán para disminuir la deuda y alcanzar su objetivo de regresar a obtener grado de inversión , enfatiza Intercam.
A principios de marzo, Cemex anunció la venta de sus operaciones en Bangladesh y Tailandia a Siam City Cement Public Company Limited.