Frases de George Soros para tomar decisiones en el mercado

George Soros es uno de los inversores más exitosos de la historia, además, el magnate de origen húngaro ha desarrollado una intensa actividad política y filantrópica a lo largo de su carrera. Soros es también autor de varios libros sobre temas de mercados, economía, política e incluso filosofía. Aquí van diez frases de George Soros para tener en cuenta a la hora de tomar decisiones en los mercados.

1. Los mercados financieros son generalmente impredecibles, entonces, uno tiene que tener diferentes escenarios. La idea de que se puede predecir lo que va a suceder va en contra de mi manera de ver los mercados.

El futuro es inherentemente impredecible. Las decisiones de inversión deben siempre tener en cuenta que existen diferentes posibilidades, y el operador debe estar preparado para enfrentar escenarios diversos.

2. Los mercados están en un estado de constante flujo e incertidumbre. Se gana dinero descontando lo obvio y apostando a lo inesperado .

Cuando una variable o tendencia económica es ampliamente reconocida, la misma se encuentra con toda probabilidad reflejada en los precios de los activos, por lo tanto, las posibilidades de ganar dinero son limitadas. En cambio, apostar a lo que otros no ven, puede ser muy rentable.

3. El problema no es lo que uno no sabe, sino lo que uno cree que sabe estando equivocado .

El principal problema para Soros no es el desconocimeinto, sino las falsas certezas que pueden llevarnos a cometer grandes errores.

4. Mientras peor está la situación menos se requiere para una mejora, y mayor el potencial de ganancias .

Al igual que muchos otros inversionistas exitosos, Soros considera que los contextos de extremo pesimismo suelen ser especialmente rentables para los inversores que tengan una mirada estratégica sobre la situación.

5. Solamente soy rico porque se cuando estoy equivocado… básicamente he sobrevivido gracias a reconocer mis errores .

La impotancia de reconocer los errores propios y estar dispuestos a cambiar de opinión cuando la situación lo requiere es un tema recurrente en la filosofía de George Soros. Una mentalidad abierta y flexible es un factor central de éxito según su visión.

6. Si invertir es entretenido, si te estás divirtiendo, probablemente no estés ganando dinero. Las buenas inversiones son aburridas .

Soros plantea la necesidad de tener un enfoque completamente profesional y disciplinado a la hora de invertir. El magnate opera exclusivamente para obtener resultados, no en función de consideraciones personales o emocionales.

7. Tomar una decisión de inversión es como formular una hipótesis científica y someterla luego a una prueba práctica. La principal diferencia es que la hipótesis que da sentido a una idea de inversión tiene como objetivo ganar dinero, no establecer una generalización universalmente válida .

Es necesario comenzar con una idea o teoría al respecto de las perspectivas de una determinada inversión. Sin embargo, la prueba definitiva sobre la validez o no de dicha teoría estará dada por la evolución de los precios en un sentido práctico. Una tesis que no es avalada por la realidad, debe entonces considerarse equivocada en términos de la toma de decisiones.

8. El problema con los inversionistas institucionales es que su retorno es evaluado en función a sus pares, no en base a una medida absoluta. Esto los convierte en seguidores de tendencia por definición .

Dado que los grandes gestores de activos son evaluados en relación con sus pares y competidores, esto genera tendencias alcistas o bajistas de precios. Cuando los gestores institucionales compran acciones de un determinado sector, esto genera que los precios suban. A mediano plazo, las subidas atraen a otros inversores institucionales que buscan participar de las ganancias, lo cual acentúa las tendencias.

9. Todas las burbujas comienzan con una tendencia que puede observarse en la realidad y una confusión al respecto de esa tendencia. Los dos elementos interactúan en forma reflexiva .

Las burbujas de mercado suelen comenzar con un factor real que justifica el alza de precios, el problema es la mirada distorsionada que existe al respecto de este factor, la cual termina generando movimientos de precios desproporcionados.

10. En una conversación con Byron Wein, de Morgan Stanley: Tu problema Byron, es que tienes que ir a trabajar todos los días, y piensas que necesitas hacer algo. Yo no. Solo voy a trabajar cuando tiene sentido hacerlo. Si vas a trabajar todos los días, no te das cuenta cuando estás en un día especial .

Selectividad y un foco en las mejores oportunidades forman parte central de la estrategia de Soros. Esta es una de las principales ventajas que el inversionista independiente tiene sobre los gestores profesionales de activos.

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