Macquarie lanzará OPA para comprar a Terrafina

Fibra Macquarie, un fideicomiso de inversión en bienes raíces (fibra) industriales y comerciales, fijó el 10 de junio como la fecha en la que buscará el respaldo de los dueños de sus certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) para adquirir a su competidor Terrafina, en la búsqueda por ser el mayor fibra industrial del país.

El fideicomiso celebrará en esa fecha la asamblea general de tenedores para someter a aprobación la Oferta Pública de Adquisición (OPA) por hasta 100% de los certificados de Terrafina, de acuerdo con un comunicado.

En la asamblea, Fibra Macquarie también pedirá a sus tenedores la aprobación para realizar una emisión adicional de hasta 1,200 millones de CBFIs para financiar la OPA.

La propuesta presentada en abril contempla intercambiar 1.05 CBFIs por cada título en circulación emitido por Terrafina, lo que de concretarse crearía una empresa combinada de 547 inmuebles industriales con un área bruta rentable de 78.4 millones de pies cuadrados, de los cuales 68% serían destinados a manufactura. También contaría con una reserva territorial de 9 millones de pies cuadrados.

Los especialistas dijeron en su momento que la oferta de Fibra Macquarie implicaba un precio implícito de Terrafina con un descuento de 25% sobre el precio del certificado al momento de la presentación de la oferta.

Además de la oferta de Fibra Macquarie, Terrafina recibió otras cinco ofertas no solicitadas de adquisición o fusión de sus activos, de las que cuatro ya son públicas y dos más se mantienen de forma privada.

Entre las propuestas dadas a conocer están las de Fibra Prologis, Fibra MTY y Fibra Uno. Esta última propuso una fusión de activos industriales.