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Crédito bancario para vivienda muestra signos de desaceleración
Menor dinamismo del empleo formal y un entorno de mayores tasas de interés, afectarán.
BBVA lidera créditos para vivienda con una cartera de 300,000 millones de pesos.
El dinamismo de la cartera refleja con rezago el desempeño del empleo formal y el ciclo de alza de tasas de interés, encarecerá también este tipo de financiamiento”.
Análisis BBVA
El crédito bancario para vivienda es el que ha mostrado mayor estabilidad en los últimos años. De hecho, en ningún momento de la pandemia por Covid-19 registró caída.
Y aunque en lo que va del 2022 este portafolio continúa con crecimiento, muestra una ligera desaceleración que, según un análisis de BBVA, podría prolongarse, en parte, por el alza de tasas de interés.
Información del Banco de México (Banxico) precisa que al mes de agosto pasado, el crédito vigente de la banca comercial para vivienda creció 2.9% en su comparación real anual, alcanzando un saldo de 1.16 billones de pesos.
No obstante, este incremento es menor a 3.3% registrado en julio, a 3.4% de junio y a 3.5% de mayo. De hecho, se trata del menor crecimiento desde enero de este año, cuando fue de 2.8 por ciento.
La mayor desaceleración del crédito bancario para vivienda del 2020 a la fecha, se dio en noviembre del 2021, cuando el portafolio aumentó 2.3 por ciento. No obstante, el comportamiento positivo destacó sobre otros como el de consumo y empresas que sí mostraron caídas importantes durante la contingencia sanitaria, aunque éstos ya muestran recuperación.
De acuerdo con BBVA, el crecimiento de la cartera de vivienda estaría limitado por el menor dinamismo del empleo formal, y un entorno de mayores tasas de interés a largo plazo.
“Esta tendencia a la baja podría prolongarse, pues el dinamismo de la cartera refleja con rezago el desempeño del empleo formal y el ciclo de alza de tasas de interés, encarecerá también este tipo de financiamiento”, señala el más reciente reporte mensual de banca elaborado por el área de estudios económicos de BBVA México.
Hace unos días el presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), Daniel Becker, reconoció que es probable que ya empiecen a verse tasas de dos dígitos en los créditos hipotecarios –cuando en los últimos años han estado, en promedio, en un dígito–, ya que, derivado de la política monetaria para tratar de contener la inflación, también los bonos a 10 años –que son los que normalmente se toman como referencia para este tipo de financiamiento– ya están cercanos a 10 por ciento.
“Por más que sea un elemento de competencia, probablemente ya empecemos a ver dos dígitos bajos (en las tasas de estos créditos) y por eso es importante anclar las expectativas inflacionarias”, dijo el Presidente de los banqueros.
BBVA a la cabeza
Con base en información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), a julio pasado era BBVA el que lideraba en créditos para vivienda con una cartera de 300,000 millones de pesos.
Le siguió Banorte con 212,192 millones de pesos; Santander con 204,477 millones; Scotiabank con 185,844 millones, y HSBC con 114,146 millones.
Morosidad por debajo de 3%
En cuanto a la morosidad en este rubro, ésta se ubicó en 2.91% en julio pasado, ligeramente superior a 2.90% de junio previo, pero inferior a 3.50% de julio del 2021.