Alza de tasas de interés le quita dinamismo al mercado de vivienda de Estados Unidos

El mercado hipotecario de Estados Unidos no es ajeno a las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal (FED), misma que ha incrementado la tasa de interés de referencia en línea con el ritmo de distintos bancos centrales en el mundo para contener la inflación.

De acuerdo con especialistas de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios de Estados Unidos (NAR, por sus siglas en inglés) el aumento en tasas perjudica la asequibilidad de vivienda en el vecino país del norte, mercado que hasta hace algunos meses mostraba buen dinamismo en el contexto de la contingencia sanitaria y económica que se vive actualmente.

"Desde principios de año, la compra de una vivienda ha costado alrededor de 800 dólares más cada mes. Estas tasas hipotecarias más altas perjudican la asequibilidad", se puede leer en un análisis firmado por Nadia Evangeolu, economista senior y directora de Pronósticos de la NAR.

El pasado 15 de junio, la FED decidió incrementar 75 puntos base las tasas de interés de referencia, la mayor alza desde 1994, para llevarlas a un rango de 1.5-1.75 por ciento.

Según el análisis de Evangeolu, hasta hace apenas unos días las tasas hipotecarias se mantuvieron por debajo de 6% anual; sin embargo, en los últimos días se ha notado un incremento, pues, por ejemplo, la tasa hipotecaria fija a 30 años subió a 5.81%, desde 5.78%, lo que ha hecho que el costo del crédito hipotecario haya aumentado 800 dólares cada mes desde principios de año, según las cifras con base en números de la hipotecaria Freddie Mac.

Para la analista de la NAR, esto puede afectar el poder adquisitivo de compradores de viviendas de medios ingresos, ya que pese a un aumento de 13% que el inventario de vivienda tuvo de enero a mayo de este año, esto no ha sido para los segmentos más accesibles para la población.

"Para poder pagar esas casas (extras), parece que los compradores necesitan ganar más de 150,000 dólares por año", explicó Evangeolu y acotó que actualmente el inventario se ha incrementado en favor de los compradores que tienen ingresos de 200,000 dólares por año.

Pierde ritmo

De acuerdo con las cifras de la NAR, en mayo pasado las ventas de vivienda cayeron 3.4% respecto a abril de este mismo año y a una tasa anualizada la caída fue de 8.6% al registrar 5.41 millones de unidades vendidas durante el periodo del último año.

"Las ventas de viviendas esencialmente han regresado a los niveles vistos en el 2019, antes de la pandemia, después de dos años de desempeño espectacular", destacó el economista jefe de NAR, Lawrence Yun.

Según el pronóstico de Lawrence Yun, posiblemente la tendencia de las caídas en las ventas de viviendas continúe en los próximos meses; sin embargo, prevé que exista una moderación en los precios que ayude a recuperar dinamismo al mercado.

"Se deben esperar más caídas en las ventas en los próximos meses dados los desafíos de asequibilidad de la vivienda por el fuerte aumento de las tasas hipotecarias este año; sin embargo, las casas con precios apropiados se venden rápidamente y los niveles de inventario aún deben aumentar sustancialmente, para enfriar la apreciación del precio de la vivienda y brindar más opciones para los compradores de viviendas", destacó Yun.

A mayo pasado, el precio medio de una vivienda existente, para todo tipo de unidades, se ubicó en 407,600 dólares, es decir un 14% más que en mayor del 2021, pues los precios han aumentado en todas las regiones de Estados Unidos.