Acuerdo para saldar Fibra E del NAIM sería en febrero

El Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GACM) ya habló con los tenedores del llamado Fibra E del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) y prevé que para la segunda semana de febrero llegará a un acuerdo con los mismos para la liquidación de sus títulos, afirmó Gerardo Ferrando, director general del organismo.

A los tenedores, constituidos principalmente por afores, la dependencia les informó que tiene habilitado el monto total de la emisión para sacar adelante el compromiso financiero.

“Se va a pagar al día de la liquidación, el interés, el equivalente a 10%, tasa real, y vamos quitándonos el lastre financiero”, expresó Ferrando en entrevista. El titular del GACM calificó de “innecesaria” y “cara” la aportación de capital adicional que representa el Fibra E, incluso si el proyecto aeroportuario hubiese continuado.

En marzo de 2018, la administración anterior recaudó 30,000 millones de pesos (alrededor de 1,600 millones de dólares) en títulos del fideicomiso de inversión especializada en infraestructura, mejor conocido como Fibra E.

De acuerdo con el documento original de la emisión, el 1 de enero de 2021 comenzaría el pago de retornos a los tenedores, comenzando con 39% de los excedentes de operación del GACM (principalmente el flujo excedente de la tarifa de uso aeroportuario, TUA, que se colecta en el aeropuerto actual) hasta alcanzar un rendimiento de 10.0% en términos reales y pesos.

En caso de Causa de Aceleración Obligatoria por Cancelación, la fecha de liquidación se recorrería al 1 de enero del ejercicio inmediato siguiente a la notificación de cierre.

Con respecto a la liquidación de los bonos verdes, Ferrando explicó que la estrategia que él mismo diseñó —junto con el subsecretario de Hacienda y Crédito Público, Arturo Herrera, y el director de Crédito, Gabriel Yorio— logró reducir 10 años la deuda derivada por el financiamiento privado del proyecto.

“Hemos ofrecido pagar por lo menos cada año 200 millones de dólares. Lo que hoy tenemos es un esquema donde el compromiso es recomprar sin pagar intereses, y la captación de la TUA lo permite”, resaltó. El gobierno concretó en diciembre pasado una oferta de recompra de 1,800 millones de dólares de la emisión total de 6,000 millones de dólares en cuatro series. Asimismo, obtuvo el consentimiento de 71.3% del total de bonistas para modificar las cláusulas por eventos de incumplimiento y capacidad de pago.

El líder de la paraestatal afirmó que el esquema original de la emisión no incluía amortizaciones a capital, lo que habría representado el pago de dos series de bonos a lo largo de 10 años. Y posteriormente dos series más en otros 30 años.

“Y al final de estos periodos no hubiéramos pagado un solo centavo del capital, se hubiera tenido que renegociar la deuda para extender a otro periodo y hubiera sido el cuento de nunca acabar, puros intereses”, aseguró Ferrando.

Definió los bonos como una “buena inversión para quien los compró”, pues las tasas están en dólares y van entre 4 y 5% dependiendo del plazo.