Aeroméxico finaliza proceso de reestructura y emerge del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras

Estamos listos para iniciar un nuevo capítulo en la historia de nuestra compañía, apoyados por una fuerte base financiera, una sólida estructura de capital e inversionistas que tienen plena confianza en nuestro futuro”.

Andrés Conesa, director general de Aeroméxico

Borrón y cuenta nueva. Tras 19 meses bajo protección legal, Aeroméxico concluyó su proceso de reestructura financiera bajo el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, lo que le permitirá regresar de lleno a la pelea por el mercado aéreo en México con una inversión por 5,000 millones de dólares programada para los siguientes cinco años.

Tras la reestructuración, la aerolínea anunció al público inversionista que la empresa está valorada en 2,564 millones de dólares. Entre sus principales accionistas están Apollo Global Management (que lideró el proceso de refinanciamiento), Delta Airlines “así como existentes y nuevos inversionistas mexicanos que forman el grupo de control de voto”.

También son accionistas The Baupost Group, Silver Point Capital, Oaktree Capital Management y otros fondos que formaban parte del grupo ad-hoc de acreedores, después de haber invertido aproximadamente 720 millones de dólares en nuevo capital.

Con la reconfiguración financiera, la empresa consiguió reorganizar una pesada deuda que ascendía a unos 5,000 millones de dólares en junio del 2020, cuando tramitó su entrada al proceso de reestructuración financiera bajo la legislación estadounidense, apresurada por desplome del mercado aéreo por la irrupción de la pandemia de Covid-19.

“Hoy es un día increíblemente emocionante para Aeroméxico, y estamos listos para volar rápido a nuevas alturas mientras que emergemos de nuestro procedimiento bajo el Capítulo 11. Estamos listos para iniciar un nuevo capítulo en la historia de nuestra compañía, apoyados por una fuerte base financiera, una sólida estructura de capital e inversionistas que tienen plena confianza en nuestro futuro”, dijo a los inversionistas ayer Andrés Conesa, director general de Aeroméxico.

Aeroméxico informó que inversionistas clave están fondeando nueva deuda para la salida de la Compañía (exit debt) en aproximadamente 762.5 millones de dólares a través de nuevas notas emitidas en los Estados Unidos denominadas en dólares.

Y añadió que como resultado del plan de reestructura y transacciones relacionadas con el mismo, la compañía ha logrado acceso a aproximadamente 1,500 millones de dólares en nuevo capital.

“Aeroméxico planea invertir aproximadamente 5,000 millones de dólares durante los próximos cinco años en flota y mejoras en la experiencia del cliente que le permitan a la compañía mantener su servicio de vanguardia”, dijo.

Gracias a lo anterior, la empresa espera expandir su flota a 147 aviones al terminar el presente año, desde los 124 que opera actualmente. La edad promedio de su parque aéreo será de siete años.

El valor de 2,464 millones de dólares de Aeroméxico quedará disperso en 136 millones 423,959 acciones listadas con un valor teórico por papel de 389.0187 pesos. Quedaría pendiente la emisión de 13 millones 642,396 títulos de tesorería.

Como parte de su reestructura, la línea aérea consiguió renegociar la baja de sus costos laborales en enero del 2021, lo que significó la liquidación de 2,675 empleados, el congelamiento de salarios de sus sobrecargos hasta el 2024, reducciones salariales de pilotos entre 5 y 15% y el “descanso” sin goce de sueldo de 364 sobrecargos y pilotos durante un año.

La compañía valuó en 685 millones de dólares los ahorros por esta medida, que le permitió en su momento acceder a parte de los 1,000 millones de dólares concedidos como préstamo por Apollo Global Management.

Como parte de su reestructura, la línea aérea consiguió renegociar la baja de sus costos laborales en enero del 2021, lo que significó la liquidación de 2,675 empleados.

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