First Quantum anuncia reestructuración para reducir deuda tras cierre de mina en Panamá

La minera de cobre canadiense First Quantum anunció el miércoles una serie de medidas de reestructuración de capital con el objetivo de fortalecer su hoja de balance y reducir deuda, una medida que espera le ayude a cumplir con sus "metas operativas".

La compañía ha perdido desde noviembre más de la mitad de su valor de mercado después de una inesperada orden de Panamá de cerrar su yacimiento de cobre en la nación centroamericana, una de las minas insignia más grandes del mundo que representaba alrededor del 40% de los ingresos de First Quantum.

Expansión y apuestas financieras

Como parte de la reestructuración de capital, First Quantum ha ampliado su préstamo bancario corporativo de 2,200 millones de dólares y extendió su vencimiento hasta abril de 2027.

La compañía también anunció una oferta de acciones ordinarias de 1,000 millones de dólares a suscriptores encabezados por RBC Capital Markets, BMO Capital Markets y Goldman Sachs y lanzó una oferta privada de bonos senior por valor de 1,600 millones de dólares con vencimiento en 2029.

"Las acciones de hoy dan como resultado una estructura de capital que nos permitirá ejecutar la expansión S3 (mina en Zambia), lo que devolverá a la compañía a una posición de fuerte generación de flujo de efectivo libre", dijo el presidente ejecutivo de First Quantum, Tristan Pascall, en un comunicado.

Arbitraje internacional contra Panamá

La compañía también dijo que está buscando 20,000 millones de dólares a través de un arbitraje internacional después de que el tribunal superior de Panamá dictaminó que el contrato de First Quantum era inconstitucional, en medio protestas generalizadas en el país contra su operación.

"Hemos establecido un valor mínimo de 20,000 millones de dólares, que refleja el valor de mercado estimado de la inversión inicial", declaró Pascal en una conferencia sobre resultados, y añadió que la empresa podría buscar incluso una suma mayor por daños e intereses.

Sin embargo, Pascal dijo que el arbitraje no era un resultado deseable para la empresa.

El Ministerio de Comercio e industrias (MICI) panameño no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

"Realmente preferiríamos llegar a una resolución con el Estado de Panamá que resulte en el mejor resultado para la gente y para la empresa".

First Quantum ha presentado un arbitraje como parte del acuerdo de libre comercio entre Canadá y Panamá. La empresa también presentó por separado un caso en el proceso de arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional (CCI), en virtud de la cláusula de rescisión del contrato de la CCI.

Para el trimestre que finalizó el 31 de diciembre, First Quantum informó una pérdida neta de 1,450 millones de dólares. La acción subía un 2.8% a última hora de la mañana.