Perspectivas financieras 2025: Herramientas que apoyen en la gestión de riesgos efectiva

De cara al 2025, los ajustes en políticas monetarias globales recientes plantean un escenario donde la planeación y la gestión de riesgos se vuelven determinantes. Para Nicolás Eguiarte, director de Negocios de Banco BASE, "las tesorerías corporativas deben afrontar este entorno con una estrategia que equilibre la estabilidad financiera y la captura de oportunidades".

En entrevista con El Economista, Eguiarte, comentó que en "un entorno global marcado por fluctuaciones económicas y ajustes en políticas monetarias, las tesorerías de las empresas deben ajustar sus estrategias para garantizar estabilidad y aprovechar oportunidades en 2025. "La clave está en la diversificación y la implementación de herramientas financieras que permitan gestionar riesgos de manera efectiva".

Explicó que en primer lugar, "el uso de coberturas cambiarias se erige como una herramienta fundamental para mitigar la volatilidad del tipo de cambio, sobre todo en empresas con operaciones o exposiciones internacionales. Según experiencias recientes, quienes han adoptado estrategias de cobertura han logrado preservar márgenes operativos y acceder a ahorros significativos, fortaleciendo así su capacidad de inversión y competitividad".

Las tesorerías deben priorizar el acceso a instrumentos financieros ajustados a escenarios de alta inflación y tasas de interés elevadas, como bonos vinculados a inflación y derivados financieros diseñados a medida".

El director de Negocios de Banco BASE dijo que "esta diversificación no solo protege ante posibles aumentos en el costo del dinero, sino que también permite mantener liquidez cuando el mercado se torna más incierto. Para garantizar la efectividad de estas medidas, la capacitación continua de los equipos de tesorería y la colaboración estrecha con expertos en análisis de mercado serán esenciales".

La planeación a largo plazo será fundamental para reducir costos de financiamiento y mantener liquidez en tiempos de incertidumbre".

Dijo que en "un año donde la volatilidad puede representar tanto un desafío como una oportunidad, las tesorerías desempeñarán un rol clave para proteger la rentabilidad y garantizar el crecimiento sostenible".

Desafíos en el mercado

En 2025, los intermediarios financieros (bancos y casas de bolsa) tienen oportunidades clave para fortalecer su posición competitiva. Los intermediarios debemos de acompañar a las empresas para que tengan acceso a operar de forma mucho más fácil y rápida dada la velocidad de los mercados, así lo consideró Eguiarte. 

Un punto de partida es hacer que las operaciones de cobertura tengan barreras de entrada más bajas, entrenar a sus equipos de promoción para que hagan recomendaciones sensatas y determinar los límites de riesgo que les den la oportunidad de atender a más clientes".

El especialista dijo que otro de los mayores retos es manejar la volatilidad en los mercados cambiarios, especialmente para aquellas empresas que dependen del comercio exterior. La implementación de coberturas cambiarias es esencial para garantizar estabilidad y optimizar márgenes operativos.

Hizo énfasis en que un factor crucial es "la capacitación en el uso de productos financieros especializados. Las empresas que aprovechan herramientas como derivados financieros y financiamiento ajustado a sus necesidades de flujo de caja pueden enfrentar mejor la incertidumbre económica. Las tesorerías deben ser proactivas en evaluar estos instrumentos como parte integral de su estrategia".

"Las empresas deben aprovechar la tendencia de relocalización (nearshoring) de inversiones en México, vinculándose a cadenas de suministro globales. Este fenómeno presenta una oportunidad única para impulsar la expansión y consolidar a México como un centro financiero regional, reforzando la colaboración entre las empresas y los expertos financieros para diseñar soluciones alineadas con los objetivos corporativos", concluyó Eguiarte.