Ahorro e inversión, clave para ampliar su patrimonio

Más que asumir riesgos innecesarios en sus inversiones, debe aprender a gestionarlos profesionalmente, afirma Roberto Montero, socio de Kevala Advisors. Para ello introdujo dos conceptos sencillos: la renta y la ganancia de capital.

Cuanto mayor sea el plazo de inversión, mayor será el capital final que obtendrá. Es una ley básica de finanzas, pero si quiere que su patrimonio sea mayor, debe estar dispuestos a enfrentar un mayor riesgo.

Suponga que hace dos años compró un departamento en 150,000 dólares y lo está alquilando. Los pagos mensuales que recibe por el alquiler se denominan renta, es decir, un flujo de ingresos constante y periódico.

Si en un momento del tiempo decide vender el departamento en 200,000 dólares, la diferencia entre el precio de compra y venta (50,000 dólares) se denomina ganancia de capital , acotó el experto.

El economista recordó que el precio de venta también podría ser inferior al de compra (pérdida de capital=riesgo). Estos dos elementos constituyen los pilares sobre los cuales se construye y consolida su patrimonio, y le sirve a su vez para comprender la diferencia entre ahorrar e invertir , agregó.

El ahorro busca preservar nuestro capital, sin arriesgarlo:

Este tipo de activo financiero sólo genera renta. El vehículo clásico para lograr esto es una cuenta de ahorros o un depósito a plazo. Conforme va abonando fondos a su cuenta, los intereses se capitalizan y logra hacer crecer su patrimonio. No obstante, al ser una alternativa de bajo riesgo, el retorno (tasa de interés) también es menor.

La inversión implica asumir un mayor riesgo:

Montero afirma que este nivel de riesgo más elevado nos conduce a un retorno promedio mayor. Cuando se tienen objetivos ambiciosos, es necesario contar con un plan de inversión profesional y diversificado.

El especialista sostiene que para que su patrimonio crezca en el tiempo se deben emplear ambos elementos. El ahorro le permite liquidez y preservación, mientras que la inversión le genera crecimiento y acumulación.

Ambos son necesarios en todo plan de generación de riqueza. El ahorro debe ser destinado para contingencias de nuestro Capital Humano.

Por ejemplo, es conocido que su fondo de ahorro debería cubrir al menos de tres a seis meses de ingresos mensuales. Debido a que una cuenta de ahorros es líquida, nos permitirá acceder a sus fondos de manera inmediata ante cualquier contingencia.

A diferencia del ahorro, -subrayó- la inversión es un proceso mucho más complejo, por lo cual se requeriría la intervención de un asesor financiero. Uno de los vehículos de inversión sería:

Le permiten acceder a un portafolio diversificado sin necesidad de montos elevados de inversión. Este vehículo aprovecha las economías de escala para ofrecerle diferentes alternativas en activos, regiones, monedas, etc. La variedad de fondos es amplia, no sólo en el ámbito local, sino especialmente en el espectro internacional.

• Inversión directa
 

Es cuando el inversionista realiza sus inversiones directamente a través de un intermediario (sociedad agente de bolsa o banco). Al no tener economías de escala, este vehículo requiere montos mayores de inversión. Adicionalmente, se requiere que la persona tenga el tiempo necesario para analizar las opciones del mercado y ejecutar las operaciones de compra/venta.

• Administración discrecional
 
• Esta alternativa es para personas o familias con un patrimonio medio o alto. Consiste en delegar la administración del patrimonio en un gestor profesional, quien estará a cargo de estructurar un portafolio de inversión a la medida. Esta alternativa es como tener su propio fondo mutuo.  
  • Inversiones en el sector real
   

  Compra de inmuebles, empresa propia, entre otros. Este tipo de inversiones son de alto riesgo, en la medida que están concentradas en un solo tipo de activo. Asimismo, requieren de montos de inversión elevados y un conocimiento específico sobre el sector en el cual se está ingresando.

  A veces resulta mejor hacer estas inversiones a través de fondos de inversión o fondos mutuos (fondos inmobiliarios, fondos de infraestructura, private equities), con el objetivo de diversificar y lograr reducir el riesgo.

  Montero recomienda dejar de pensar que su ahorro o inversión sólo se pueden hacer dentro del país. Internacionalmente existen mayores opciones de inversión para todos los bolsillos.

  Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica

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