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Alta tasa impulsa ganancias de bancos de EU en el segundo trimestre de 2023
El incremento en los intereses que recibieron las instituciones bancarias por el alza en el precio de los réditos ayudó a mejorar los resultados de las instituciones en la Unión Americana.
JPMorgan Chase, Wells Fargo y Citigroup arrancaron la temporada de reportes financieros en Wall Street anunciando los dos primeros bancos aumentos en sus ganancias de 67% y 57%, respectivamente, en el segundo trimestre del año en comparación con igual periodo del 2022.
Estos incrementos superaron las expectativas del mercado, por la tasa de interés en niveles altos y por el aumento de los ingresos por intereses, según especialistas.
Tras reportar sus resultados, su cotización en la Bolsa de Nueva York fue dispar. Las acciones de JPMorgan avanzaron apenas 0.60% en la sesión del viernes y las de Wells Fargo retrocedieron 0.34 por ciento. Citigroup fue el más castigado, al caer 4.05 por ciento.
“Los reportes de los principales bancos de Estados Unidos destacaron no solo las sorpresas positivas en ingresos y utilidades, sino también revisiones al alza en las guías de crecimiento”, escribieron estrategas de Banorte en un análisis.
Puntualizaron que JPMorgan Chase elevó su guía de ingresos netos por intereses para 2023 a 87,000 millones de dólares desde los 84,000 millones de dólares previos, dada la resiliencia del sector consumo. Wells Fargo también superó los pronósticos del mercado y aumentó su perspectiva de crecimiento anual en ingresos a 14% frente al 10% anterior.
Este viernes, JPMorgan encabezó la lista con el mayor aumento en sus utilidades, al reportar 14,500 millones de dólares, equivalente a 4.75 dólares por acción, dado el crecimiento en prácticamente todas sus operaciones, principalmente en los préstamos y tarjetas de crédito. Sus ingresos se elevaron 34%, a 41,307 millones de dólares.
Destaca la adquisición de First Republic Bank anunciada en mayo, después de haber protagonizado una de las mayores bancarrotas ante el colapso de bancos regionales estadounidense. Esta inversión resultó en aproximadamente 203,000 millones de dólares en préstamos y valores y 92,000 millones de dólares en depósitos.
Confían en dinámica económica
“Casi todas nuestras líneas de negocio experimentaron un crecimiento continuo en el trimestre (...) La economía de Estados Unidos continúa resistente, los balances de los consumidores se mantienen saludables y los consumidores están gastando, aunque un poco más lento”, comentó James Dimon, director ejecutivo de JPMorgan.
Wells Fargo, el cuarto mayor banco de Estados Unidos, reportó ganancias por 4,900 millones de dólares; en el periodo comparado significó un alza de 57 por ciento. Sus ingresos fueron de 20,530 millones de dólares, 20% más que en el segundo trimestre del 2022.
La economía de Estados Unidos funciona mejor de lo que muchos esperaban, y aunque es probable que continúe la desaceleración económica y persista la incertidumbre, es muy posible que el rango de escenarios se reduzca en los próximos trimestres”, dijo Charlie Scharf, CEO del banco.
Citigroup finalizó con una caída de 36% en sus ganancias del trimestre, al cerrar con una suma de 2,900 millones de dólares, debido a mayores gastos, mayor costo de crédito y menores ingresos. Los resultados se vieron impactados por una baja en el negocio de mercados y banca de inversión.
“En un contexto macroeconómico desafiante vemos los beneficios de nuestro modelo comercial diversificado y nuestro balance”, dijo Jane Fraser, directora ejecutiva, en un comunicado.
Bancos en México, dispares pero con perspectivas positivas
La banca listada en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) dejó atrás la buena racha de apreciación de los últimos dos años por el beneficio en el aumento en la tasa de interés de referencia del Banco de México (Banxico), la cual hoy está en 11.25 por ciento.
“El desempeño de los bancos en Bolsa tiene que ver con la toma de utilidades porque subieron mucho el año pasado y la tasa de interés alta provoca que caiga su posición financiera por los instrumentos que mantienen entre sus activos”, dijo Jacobo Rodríguez, especialista financiero de Roga Capital.
De las cinco instituciones bancarias cotizadas en el mercado accionario local, Inbursa, propiedad del empresario Carlos Slim, ha generado un rendimiento de 25.51% en lo que va del 2023; con ganancias más moderadas está Banorte, cuya acción sube 5.43 por ciento.
No hay una razón particular por la que Inbursa esté subiendo tanto en la Bolsa de valores, es un banco sumamente tradicional y conservador, por lo mismo su perspectiva de riesgo es muy baja”, comentó Jacobo Rodríguez.
En la ventanilla de las perdedoras están Gentera, Banco del Bajío y Regional cuyas acciones han bajado 14.22, 10.48 y 6.06%, en ese orden.
"La tasa alta está deteriorando la demanda de crédito en los corporativos y entre algunas pequeñas y medianas empresas; también está desincentivando el desarrollo y adquisición inmobiliaria. Lo único fuerte sigue siendo la cartera de consumo", dijo Alejandra Marcos, directora de Análisis en Intercam Banco.
Esperan ‘tibios’ reportes
En el trimestre abril-junio se esperan reportes con resultados moderados. Aún así, las expectativas para el sector financiero en lo que resta del año siguen siendo positivas por la expectativa de una mejora en el crecimiento económico, a decir del especialista en Rogan Capital.
Añadió que información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) muestra que el crecimiento de los principales rubros de los bancos se mantiene constante por el aumento en la tasa de interés, aunque también se está previendo menores solicitudes de créditos personales y empresariales.
Alejandra Marcos subrayó que los resultados trimestrales del segundo trimestre del año se anticipa que los ingresos de Banorte suban, dada la tasa de interés más alta, pero a nivel consolidado se verán afectados por la revalorización negativa de la cartera de Pensiones que requerirá mayores reservas técnicas y reducirá el ingreso financiero.
