Arm, el fabricante de chips de SoftBank, prepara su mega salida a bolsa en Wall Street

El fabricante británico de microchips Arm, filial del japonés SoftBank, lanzó oficialmente su proceso de salida a la bolsa de Nueva York, una operación que por su monto estimado podría ser la más importante en el sector tecnológico desde la apertura de capital del chino Alibaba.

Aunque "el número de acciones y el rango de precios todavía deben determinarse", según un comunicado difundido el lunes, los documentos publicados por el grupo señalaron que SoftBank Group compró recientemente en 16,100 millones de dólares el 25% de Arm que estaba en manos de otra unidad, Vision Fund.

Esta operación valoriza la empresa fundada en 1990 en más de 64,000 millones de dólares, alrededor del doble del precio de adquisición en 2016 por parte del grupo japonés.

Esta salida a bolsa o IPO podría ocurrir en setiembre, según la prensa estadounidense, y podría estar entre las más grandes en el sector tecnológico desde la apertura de capital de Alibaba en Wall Street en 2014, que reportó a la firma de comercio 25,000 millones de dólares.

La empresa, con sede en Gran Bretaña, planea cotizar en el Nasdaq bajo las siglas "Arm".

Arm ha sido señalada como una empresa potencialmente importante en inteligencia artificial (IA).

Estamos trabajando con empresas líderes como Alphabet, Cruise LLC, Mercedes-Benz, Meta y Nvidia en el despliegue de la tecnología Arm para ejecutar trabajos de IA", explicó la firma.

La decisión de Arm se produce después de que en febrero de 2022 fracasara una propuesta de venta a Nvidia por 40,000 millones de dólares debido a "problemas regulatorios".

La empresa tiene casi 6,000 empleados y reportó ingresos de 2,700 millones de dólares en 2023.

"99% de los smartphones"

La empresa es una referencia mundial en el diseño de semiconductores, fabricados luego bajo licencia para el mercado mundial de teléfonos inteligentes. Sus microchips "brindaron informática de punta a más de 99% de los smartphones en el mundo en 2022", asegura la firma.

La empresa mantendrá su sede en Cambridge y podría salir luego a bolsa en Londres también.

La euforia de la IA

"El conglomerado japonés esperaba las mejores condiciones de mercado y, aunque parecen mejores comparadas a la (situación de) volatilidad que golpeó al sector tecnológico el año pasado, la reciente debilidad estival (en el hemisferio norte) empuja claramente a la empresa a cotizar Arm lo antes posible", resume Susannah Streeter, analista de Hargreaves Lansdown.

De hecho, la facturación de la empresa británica se estancó durante su último ejercicio anual terminado a fines de marzo, para ubicarse en 2,700 millones de dólares. Y "la menor venta de teléfonos móviles y otros aparatos electrónicos tuvo un impacto sobre sus ingresos durante el último trimestre" reportado, añade Michael Hewson, de CMC Markets.

Arm enfrenta algunos riesgos vinculados a su dependencia del mercado chino y a las tensiones internacionales de los últimos años alrededor del estratégico sector de los semiconductores, particularmente entre Washington y Pekín.

El sector tecnológico mundial se mueve actualmente a caballo de la euforia sobre la inteligencia artificial generativa (IA), un ramo en el que Arm espera un papel estratégico.

Según medios especializados, muchos gigantes de la tecnología como Nvidia, Apple, Samsung Electronics e Intel estarían interesados en invertir en Arm cuando la empresa salga a bolsa.