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BMV presenta Índice Bursa Óptimo
Este índice busca la conformación de portafolios más eficientes que maximizan el rendimiento por estar basado en procesos de optimización.
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) dio a conocer el Índice Bursa Óptimo, el cual busca la conformación de portafolios más eficientes que maximizan el rendimiento por estar basado en procesos de optimización, según informó la misma entidad financiera a través de un comunicado.
Con esto, la BMV crea una nueva clase de Índices accionarios del mercado mexicano al ser el primer Índice de la BMV en utilizar un criterio distinto para determinar el peso relativo de cada una de las emisoras en su muestra.
El Bursa Óptimo incorpora, por un lado, 5 variables fundamentales y dos operativas, y por otro, aplica a dichas variables un proceso de optimización que busca maximizar el rendimiento conocido como Sharpe Ratio, detalla el comunicado.
Las variables fundamentales utilizadas recogen la información financiera más reciente reportada por las emisoras al momento de la revisión o rebalanceo en la muestra, considerando una ventana de tiempo de los últimos 5 años. Éstas son:
- Utilidad Neta - tasa promedio de crecimiento anual.
- Resultado de la Operación - tasa promedio de crecimiento anual.
- Margen de Utilidad (Utilidad Neta / Ventas Netas) - promedio anual.
- Deuda Neta / Capital Social - promedio anual.
- Múltiplo Precio Utilidad (P/U) - promedio anual.
En el comunicado también se especifica que la ponderación final de cada emisora es determinada en función al criterio anterior, además del Valor de Mercado Flotado en Bolsa y su Bursatilidad, convirtiéndose en el primer indicador dentro de la familia de Índices de la BMV en tomar en consideración variables fundamentales y operativas.
Bursa Óptimo se compone por las 30 emisoras más representativas del Mercado Accionario Mexicano de acuerdo al Índice de Bursatilidad, teniendo como base 100 , a partir del 30 de marzo de 2007.
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