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Chedraui, ya es la segunda tienda más grande en la BMV
Walmart es por mucho, la tienda de autoservicio más grande que opera en el país. Es 20 veces más grande que su más cercano seguidor.
Foto EE: Hugo Salazar
Al cierre del año pasado Soriana era la segunda cadena de autoservicios más grande en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), pero la pérdida que ha sufrido de 8,604 millones de pesos en valor de mercado en lo que va de 2022 hizo que fuera rebasada por Chedraui, colocándose ahora en el tercer lugar.
En la tabla de posiciones de los supermercados, en términos de capitalización en la BMV, se encuentra Walmart de México a la cabeza, que vale 1.2 billones de pesos; en segundo lugar, Chedraui, con una capitalización de 52,842 millones de pesos; en tercero, Soriana, que vale 38,160 millones de pesos, y en último lugar, La Comer, con 10,043 millones de pesos.
Al cierre del año pasado, Soriana valía 46,764 millones de pesos, mientras que el valor de Chedraui en Bolsa ascendía a 40,889 millones de pesos.
Analistas del sector coincidieron en que la caída de Soriana en la BMV se debe a que desde el año pasado perdió participación de mercado, tendencia que continuó hasta el primer trimestre del 2022.
En los primeros tres meses del 2020 la participación de Soriana en las ventas del sector era de 16.46%, para el periodo enero-marzo de 2021 bajó a 14.99%, mientras que para el primer trimestre del 2022 descendió a 14.64 por ciento.
La participación de Chedraui pasó de 8.69% en enero-marzo de 2020 a 9.42 % en el primer trimestre de 2022. Las otras dos cadenas de autoservicios aumentaron su participación entre 2020 y 2022, Walmart pasó del 72.21 a 72.96% y La Comer que subió de 2.62 a 2.98 por ciento.
Carlos Hermosillo, analista independiente, dijo que factores que arrastraron a Soriana en la BMV son “la reducción de su piso de ventas, la percepción de presión en márgenes y un peor uso de capital de trabajo contra el de su competencia”, lo qué provocó que “los inversionistas prefieren enfocarse en opciones más claras”.
Jerónimo Cobián, analista en Actinver, explicó que el ascenso de Chedraui en Bolsa -que ha ganado 11,953 millones de pesos durante el año- se debe al crecimiento que ha tenido la emisora en Estados Unidos, luego de que adquiriera en mayo de 2021 la cadena Smart & Final.
En 2022, Chedraui aumentó sus ventas en Estados Unidos 160.1%, al ingresar 36,388 millones de dólares sólo en la Unión Americana, con lo que superó sus ventas en México, que ascendieron a 24,063 millones de dólares en el periodo.
En el año, las acciones de Soriana acumulan el peor rendimiento de entre las cuatro cadenas de autoservicio, con una caída de 18.40%, a 21.20 pesos cada una.
Los títulos de Walmex llevan una pérdida en el 2022 de 8.96%; los de La Comer subieron 0.49%, los de Chedraui son los que mejor desempeño han tenido en el año, con un avance de 29.23 por ciento.
Marisol Huerta, analista de Consumo en Banco Ve por Más (BX+), anticipó que entre junio y julio Soriana podría recuperar parte del terreno perdido desde 2020 con la reactivación al 100% de las estrategias de descuentos en la temporada de verano, en la que la empresa tiene uno de sus periodos de ventas “más agresivas” en el año.
Walmex, la más eficiente; Soriana baja piso de ventas; La Comer y Chedraui la aumentan
Con el cierre de nueve de sus tiendas, el área de ventas de la cadena de autoservicios Soriana tuvo una disminución trimestral de 94,671 metros cuadrados (m²) entre enero y marzo de 2022, mientras que Walmart de México (Walmex), Chedraui y La Comer sumaron en conjunto 12,666 m².
Walmex abrió nueve tiendas en México en el primer trimestre de 2022 para un total de 2,765; Chedraui inauguró tres, con lo que su total ascendió a 357, y La Comer abrió una, para 78. Soriana cerró marzo con 798 supermercados.
Jerónimo Cobián, analista de Consumo y Comercio Minorista en Actinver, explicó que, la caída en el piso de venta de Soriana se debe a que “en su momento adquirió una gran cantidad de tiendas de Comercial Mexicana, y muchas no eran rentables y salía más caro tenerlas abiertas”, por lo que desde 2020 se ha deshecho de algunos establecimientos.
Respecto al mismo trimestre del 2021, las cuatro cadenas sumaron 164,626 m² de piso de ventas durante el primer tercio del 2022.
En términos absolutos, la que mayores ganancias anuales tuvo fue Walmex, que acumuló 111,273 m² en piso de ventas, para 6.5 millones de metros cuadrados, con lo que se consolida como la cadena de autoservicios con la mayor área de ventas en México
No obstante, en términos relativos fue La Comer la cadena cuya área de venta ganó más, con un crecimiento de 8.18% para un piso total de 335,985 metros cuadrados, aún en el cuarto y último lugar.
La empresa informó que en su expansión de piso durante enero-marzo de 2022, invirtió 2,404 millones de pesos.
Soriana reportó un aumento anual de su área de 20,734 m², para un total de 4 millones de metros cuadrados, suficiente para afianzarse en el segundo lugar en términos de piso de ventas.
Chedraui permaneció en el tercer lugar, al haber crecido su piso en 5,496 m², para una superficie total de 1.5 millones de metros cuadrados.
Pese a que es la cadena con la menor área y el menor volumen de ventas, La Comer fue la segunda más rentable durante el primer trimestre del año.
Por cada m² de su superficie, vendió 22,653 pesos, sólo por debajo de los 28,521 pesos de Walmex.
Chedraui fue la tercera menos eficiente con ventas de 15,992 pesos por cada m2, mientras que Soriana se colocó en último puesto en esta categoría, al haber vendido 9,265 pesos.
