Expectativas de recorte a tasas se aleja; pega a bolsas

Las bolsas mundiales cayeron el miércoles, después de que un aumento mayor de lo previsto de las ventas minoristas estadounidenses en diciembre enfrió las esperanzas de una pronta reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.

El índice principal Dow Jones, compuesto por las acciones de 30 gigantes industriales, perdió 0.25% y cerró en 37,266.67 puntos, mientras que el S&P 500, de 500 valores, descendió 0.50% hasta 4,739.21 puntos, y el Nasdaq Composite, de dominio tecnológico, cayó 0.59% a 14,855.62 puntos.

Alphabet, Amazon y Nvidia pesaron sobre el S&P 500, mientras que el rendimiento de la deuda del Tesoro a 10 años subió a más del 4.1%, un pico en los primeras dos semanas del 2024.

La fabricante de autos eléctricos Tesla cayó (-1.91%), luego de que  recortara los precios de sus coches Modelo Y en Alemania, una semana después de reducir los precios de algunos modelos de China.

El índice del sector inmobiliario S&P 500, sensible a las tasas de interés, cayó hasta 1.9 por ciento.

Los datos mostraron que las minoristas ofrecieron descuentos y aumentaron las compras de automóviles, lo que contribuyó a un aumento de las ventas en tiendas en Estados Unidos mayor de lo esperado, manteniendo la economía en una base sólida en 2024.

Las expectativas de los operadores de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en marzo cayeron al 55%, desde alrededor del 60% previo a la publicación de los datos.

"Tras los datos de ventas minoristas, los inversionistas temen que la Reserva Federal sea menos proclive a recortar las tasas de interés en marzo, retrasando así la primera bajada de tasas", dijo Sam Stovall, estratega jefe de Inversiones de CFRA Research.

El mercado atraviesa ahora mismo una fase digestiva mientras reevalúa el calendario y la magnitud de los recortes de tasas en este año natural", dijo.

El índice de volatilidad del mercado CBOE, un indicador del miedo de los inversores, subió a un máximo de más de dos meses de 15.37 puntos durante el día.

Morgan Stanley cayó después de que los analistas recortaran sus calificaciones y objetivos de precios tras los resultados del banco en el cuarto trimestre. Bank of America y Citigroup también perdieron terreno.

Mal día en Europa

Las bolsas de Europa también tuvieron un mal día, al cerrar con pérdidas de alrededor del 1 por ciento.

Los índices más perdedores fueron el de Londres (FTSE 100) con -1.48 %, seguido por el de Madrid (IBEX 35), con -1.26 por ciento. Las acciones parisinas (CAC 40) bajaron 1.07%, en tanto la Bolsa Fráncfort (DAX) bajó el 0.84 por ciento.

El Banco Central Europeo (BCE) también se pronunció al respecto. “Las apuestas de los inversionistas por los recortes a las tasas de interés de referencia son excesivas y posiblemente contraproducentes, ya que podrían frenar el alivio monetario”, declaró el miércoles a CNBC el jefe del Banco de los Países Bajos, Klaas Knot.

La noticia de un aumento inesperado de la inflación en el Reino Unido el mes pasado provocaba un fuerte alza del retorno de la deuda pública británica y también bajaron las apuestas por una pronta bajada de tasas por el Banco de Inglaterra.

Por su parte, la economía de China creció 5.2% durante el año pasado, algo por encima del objetivo oficial.

La recuperación, sin embargo, fue mucho más débil de lo que esperaban los analistas, con una crisis inmobiliaria cada vez más profunda, así como crecientes riesgos deflacionistas y una demanda tibia que ensombrecen las perspectivas para este año.

Las bolsas asiáticas perdieron casi 2%, alcanzando su nivel más bajo en un mes, mientras que el índice bursátil de Hong Kong perdió más de 3 por ciento.

Las acciones europeas perdieron el miércoles más de 1%, mientras que los futuros bursátiles estadounidenses apuntaba n a una débil apertura de Wall Street más tarde, lo cual se comprobó.

Caen en México

Las dos bolsas de valores que operan en México retrocedieron el miércoles arrastrados por preocupaciones de que las tasas de interés en Estados Unidos podrían seguir elevadas más tiempo, tras las divulgación de cifras de ventas minoristas que indicaron que la mayor economía del mundo sigue en una base sólida.

El nerviosismo se sumó a comentarios de Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, quien dijo en la víspera que si bien Estados Unidos está "a escasa distancia" del objetivo de inflación, el banco central no debería precipitarse hacia recortes de su tasa hasta que esté claro que los precios se mantendrán bajos.

El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el S&P/BMV IPC, cayó 0.75% a 54,711.69 puntos, su menor nivel de cierre desde el 11 de diciembre, en un mercado también con la mirada puesta en el inicio de la temporada de reportes corporativos del cuarto trimestre, con los resultados de Banorte.

El índice FTSE-BIVA, el más importante de la Bolsa Institucional de Valores, retrocedió 0.89 por ciento.

"Está preocupando a los mercados la posibilidad de que se pueda alargar todavía el ciclo monetario restrictivo", afirmó Humberto Calzada, economista en jefe de la firma Rankia Latinoamérica.

Las emisoras que más cayeron dentro del S&P/BMV IPC fueron Volaris (-4.89%) y la minera Industrias Peñoles (-3.89%).