Goldman prepara OPI de su unidad de inversión privada Petershill

El banco de inversión estadounidense Goldman Sachs, planea llevar a Bolsa los activos de su unidad Petershill Partners, con el objetivo de sacarle provecho a un auge de capital privado con una Oferta Pública Inicial (OPI) que otorga un valor al vehículo de inversión de más de 5,000 millones de dólares.

Petershill , que tiene participaciones minoritarias en administradores de activos alternativos, incluidos capital privado, capital de riesgo y fondos de cobertura, será una compañía independiente operada por el equipo de Goldman Sachs Asset Management, informó la empresa el lunes.

El acuerdo consistirá en una venta de alrededor de 750 millones de dólares de acciones nuevas, así como de las existentes, para darle a Petershill una flotación libre de al menos el 25% y que califique para ser incluida en los índices FTSE.

Goldman Sachs se negó a dar un valor de mercado estimado para la unidad, pero una fuente cercana al acuerdo dijo que los analistas lo estimaron en más de 5,000 millones de dólares.

El banco de inversión dijo que está previsto que la salida al mercado bursátil tenga lugar en un mes a partir de ahora.

El banco estadounidense eligió Londres porque Petershill se fundó en la capital británica y porque los mercados de capital del centro financiero ofrecen una gran oportunidad de recaudación de fondos, agregó la fuente.

Racha de OPI

La Bolsa de Valores de Londres tuvo una importante llegada de empresas al mercado bursátil en el primer semestre de este año, con nuevas firmas que recaudaron alrededor de 12,770 millones de dólares en los primeros siete meses de 2021, la mayor cantidad en siete años, según datos de Refinitiv.

El negocio de Petershill aprovecha su relación con Goldman Sachs para obtener adquisiciones atractivas en la gestión de activos alternativos.

Las ganancias de Petershill se destinarán a sus inversores institucionales, mientras que Goldman Sachs está destinado a una tarifa de operador por administrar la empresa.

Petershill en sí no tiene activos fijos, pero ocupa posiciones en 19 administradores de activos alternativos con activos combinados bajo administración 187,000 millones de dólares.

El fondo giró su estrategia de inversión para centrarse en la tecnología en 2017 y ahora está cambiando para centrarse en los efectos de la pandemia Covid-19 al invertir en áreas como la atención médica, la reparación de balances y el medio ambiente, social y de gobernanza.

El mercado de capital privado seguirá creciendo, según la firma de datos Prequin, que espera que los activos bajo gestión en la denominada industria de alternativas aumenten su valor en 9.8% para 2025 a 17.5 billones de dólares.

Esa cifra se compara con los 10.7 billones de dólares que había en el mercado el año pasado.