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Grecia cierra con éxito primera emisión desde 2014
La demanda supera los 6,500 millones de euros y el coste de los bonos a cinco años se ha abaratado al 4.625 por ciento.
Los inversionistas respaldan el regreso al mercado de deuda de Grecia, después de un 'exilio forzado' de tres años. La emisión de deuda a cinco años, al cierre de los libros, ha recibido peticiones próximas a los 6,500 millones de euros.
La entusiasta respuesta de la demanda se produce a pesar de una revisión a la baja en las rentabilidades ofrecidas por los bonos lanzados al mercado. El interés barajado inicialmente se situaba en el 4.87 por ciento. Este porcentaje se ha reducido en la apertura de los libros hasta el 4.75%, y al cierre de la colocación, gracias a la fortaleza de la demanda, se ha abaratado al 4.625 por ciento.
El resultado de la subasta podría ser determinante para posteriores emisiones. Los analistas destacan que en los regresos al mercado la primera emisión después de un periodo tan prolongado de ausencia supone una referencia clave de cara a colocaciones posteriores.
La última vez que Grecia emitió bonos, en 2014 bajo el Gobierno de Antonis Samaras, pagó un 4.95% de interés por sus títulos a tres años. Hoy ha rebajado el coste a pesar de que el plazo de vencimiento de los bonos es superior, cinco años en lugar de tres.
Financiación 'viable'
La contención del coste por debajo del umbral del 5% es "extremadamente positivo" y demuestra que "Grecia está capacitada ya para financiarse por sí sola", según destacan los analistas del hedge fund LNG Capital.
Los títulos elegidos para el regreso al mercado son bonos a cinco años, con vencimiento en 2022. En su intento por asegurarse un regreso exitoso, Grecia ha contratado los servicios de Goldman Sachs, Citi, Deutsche Bank, HSBC, BNP Paribas y Bank of America-Merrill Lynch. Las seis firmas recibirán una comisión de 1.5 millones de euros.
El primer ministro de Grecia, Alexis Tsipras, ha destacado la relevancia y el éxito de la emisión, al asegurar que el día de hoy es "especial, es el día en el que Grecia ha regresado con éxito a los mercados, y este es el mensaje más importante y el paso más determinante para concluir esta desagradable aventura" del rescate.
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