Hotel Hilton inicia los trámites para regresar a la Bolsa

El operador de hoteles Hilton Worldwide Inc, apoyado por el conglomerado de capital privado Blackstone Group, lanzó una Oferta Pública Inicial de Acciones por 1,250 millones de dólares, se espera que ésta se concrete a principios del año próximo, según documentos presentados ante la Comisión de Valores de Estados Unidos. El conglomerado estima que el mercado bursátil valore a Hilton en cerca de 30,000 millones de dólares, incluyendo la deuda.

Blackstone, que sacó de la Bolsa a Hilton en el 2007, por 26,700 millones de dólares en pleno auge de las compras de empresas, espera que una economía en recuperación, una creciente demanda por viajes de negocios y un aumento de los precios le permitirá conseguir un elevado valor por la cadena hotelera.

Los ingresos por habitación disponible aumentaron aproximadamente 6.9% durante los tres últimos años en América y la demanda ha vuelto a los niveles previos a la crisis económica, según Smith Travel Research, que sigue datos del sector hotelero.

Como resultado, las acciones de los hoteles se han visto favorecidas. El índice Dow Jones de hoteles de Estados Unidos registra un alza de ? 18% este año y las acciones de Marriott International Inc han ganado cerca de 20 por ciento.

Los papeles de Marriott y Starwood se negocian en cerca de 12 o 13 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA, por su sigla en inglés).

Analistas estiman que los papeles de Hilton se negociarán con múltiplos similares a los de sus rivales.

En el semestre que cerró el 30 de junio, obtuvo una ganancia neta de US$189 millones, desde los US$114 millones de un año atrás.

Fundado en 1919 por Conrad Hilton, las unidades del operador hotelero incluyen marcas insignia como Conrad y Waldorf Astoria. Hilton gestiona 4,041 hoteles, cerca de 665,667 habitaciones, en 90 países.

Es propietaria o arrendadora de 157 hoteles, incluyendo el Waldorf Astoria en Nueva York y el Hilton Hawaiian Village.