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Wall Street vive la fiesta del año por baja en inflación
La reducción en la inflación en Estados Unidos podría ayudar a que la Fed incremente las tasas de interés en una menor medida en diciembre próximo, dicen los analistas.
Los índices de la Bolsa de Nueva York cerraron el jueves con fuertes alzas, con el NASDAQ Composite ganando 7.35%, en su mejor día desde el 6 de abril del 2020, celebrando la moderación de la inflación en Estados Unidos.
El índice Dow Jones ganó 3.69% y el índice ampliado S&P 500, más representativo de la tendencia general del mercado, sumó 5.53 por ciento.
De este modo, el S&P 500 cerró en 3,956.31 puntos, mientras que el NASDAQ Composite llegó a 11,114.15 unidades y el Promedio Industrial Dow Jones se ubicó en 33,715.37 enteros.
El dato de inflación en Estados Unidos le da a la Reserva Federal un respiro en su actual ciclo de aumento de las tasas de interés y generó esperanzas de un giro del banco central, señalaron analistas financieros.
En cualquier caso, sugirieron que la Fed podría acortar la etapa de alzas en las tasas de referencia.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió 7.7% anual, por debajo de las estimaciones de los economistas de un aumento del 7.9 por ciento. Sin embargo, sobre una base mensual, el incremento fue de apenas 0.4% en octubre, por debajo de las estimaciones de un aumento de 0.6 por ciento.
En tanto, la inflación subyacente mensual, que excluye alimentos y energía, aumentó 0.3%, por debajo de las estimaciones de un alza de 0.5 por ciento.
Las fuertes alzas en Wall Street se dieron inmediatamente después de la publicación del IPC, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayendo 20 puntos básicos, y eventualmente 31 puntos básicos. Mientras tanto, el índice del dólar cayó más del 2%, en su jornada más débil en más de una década.
El movimiento bursátil del jueves en Nueva York no tomó por sorpresa a los analistas de JPMorgan, quienes estimaron que un dato del IPC del 7.7% provocaría un aumento de entre un 2.5% y un 3.5% en el S&P 500.
"Los mercados vuelven a creer en el cambio", dijo Callie Cox, analista para Estados Unidos en eToro.
"Aunque seguimos esperando que la inflación se reactive un poco en los próximos meses, el dato de este jueves aumenta nuestra confianza en nuestro rango esperado del 4.5 a 5% en el que la Fed hace una pausa", comentó por su parte, Tiffany Wilding, analista en PIMCO para Norteamérica.
Esta expectativa se traduce en que el 80% del mercado espera un alza de medio punto, frente al 58% anterior a conocerse la inflación de octubre.
Una de los miembros de la Fed que ha dado lugar al optimismo es la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan. "Pronto será apropiado moderar el ritmo de endurecimiento", dijo. “El camino sigue sin ser fácil".
"La conclusión que sacamos de este informe es que la Fed levantará el pie del acelerador en sus ajustes monetarios", resumió por su parte John Kilduff, de Again Capital.
Las ganadoras
Uno de los sectores que pueden verse más favorecidos por una menor incisión de la Fed es el de tecnología. Salesforce (+10.02%), Apple (+8.94%), Intel (+8.14%) y Microsoft (+8.23%) estuvieron entre las de mejor rendimiento el jueves, junto con Meta (+10.25%).
El sector industrial ha sido uno de los más perjudicados en Bolsa, por lo que muchas empresas del ramo tienen precios atractivos, lo que facilita su recuperación. En dicho índice solo cotizan en rojo McDonald's, Amgen y Merck. Por otra parte, la de chips AMD o Match Group, la propietaria de Tinder, ganan más de 13% en el S&P 500.
De los 11 sectores representados en el S&P 500, el de Tecnología de la Información fue el de mayor alza el jueves (+8.33%), seguido por el Inmobiliario (+7.75%) y en tercer lugar el de Consumo Discrecional (+7.70%).
Los sectores con menores rendimientos fueron los de Salud (+2.59%), Consumo Básico (+2.46%) y Energía (+2.22%). (Con información de Agencias y elEconomista.es)
