SIC, empresas, fondos indizados y su atractivo en el mercado

Durante el segundo trimestre del 2023 en el mercado global de capitales, las empresas que cotizaron sus acciones totalizaron en 1,944, mientras que los fondos indizados sumaron 1,524

En el mercado mexicano, las empresas y fondos listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC), han visto un aumento constante desde los periodos de pandemia. Estas emisoras siempre se han caracterizado por ofrecer a los inversionistas una oportunidad de aumentar la diversificación de sus portafolios.

Ello, no solo por la cobertura que tienen al cotizar en dólares, sino porque provienen de sectores ausentes en el mercado mexicano, como el tecnológico.

Durante el segundo trimestre del 2023 en el mercado global de capitales, las empresas que cotizaron sus acciones totalizaron en 1,944, mientras que los fondos indizados sumaron 1,524.

El SIC representa más del 52% de las operaciones que se realizan en el mercado de capitales de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Como se puede observar en los resultados del periodo, la liquidez del SIC está fuertemente impulsada por las transacciones de títulos de ETF’s, con un promedio de 245,480 por transacción y una participación del 68% del dinero total operado durante el periodo, con un promedio de 6,568.27 millones de pesos operados diariamente.

Identificamos a 20 ETF’s que concentran el 56% de las transacciones; a su vez el 42% del total de títulos operados y el 34% del dinero operado a lo largo del trimestre por este tipo de instrumentos. Entre los primeros lugares podemos encontrar a SOXL que es equivalente a 3 veces el rendimiento del índice PHLX del sector de semiconductores, SHV que busca replicar el comportamiento del dólar, IBTA que busca replicar principalmente el rendimiento de bonos del Tesoro de Estados Unidos con vencimientos entre 1 y 3 años, y LQDA, emitido por Black Rock, que replica la rentabilidad de un índice compuesto por bonos corporativos denominados en dólares.

Tras la comparación del atractivo del mercado, si nos enfocamos en la liquidez de las emisoras, el SHV continúa siendo el ETF con la mayor liquidez de todo el mercado, cuya operación fue equivalente al 15% del dinero operado por los ETF’s, más del doble al segundo y tercer fondo más líquido (BIL e IB01), los cuales operaron 5.86 y 4.74%, respectivamente.

Por su parte, las empresas emisoras de acciones en el segundo trimestre representaron el 32% del volumen operado total. Entre las principales emisoras (cuyo valor está respaldado por sus fundamentales financieros) podemos encontrar a Tesla (TSLA) del sector automotriz, con precio al cierre del jueves de 4,807.97 pesos, representando una ganancia de 0.65%;  Amazon (AMZN), de comercio electrónico (2,209.71 pesos) una caída de 0.70%;  Apple (AAPL) del sector de tecnología (3,303.11 pesos) con ganancia de 1.36%; Nvidia (NVDA) del sector de semiconductores (7,244.38 pesos), una caída de 0.67% y Alibaba Group (BABA) del sector de retail por internet (1,442.29 pesos), con una ganancia de 0.35 por ciento.

No obstante, el inversionista debe ser cauteloso debido a la mayor liquidez de empresas con débiles fundamentales. Un ejemplo son las ‘meme stocks’ (Space, AMC, Bed Bath and Beyond), emisoras en sectores que enfrentan alta volatilidad como exploración y producción de petróleo, software, entre otras, y cuya característica similar es que reportan pérdidas operativas, tienen un apalancamiento neto alto y por tanto, un balance débil.

En conclusión, el SIC incluye emisoras internacionales y ETF’s que representan una opción atractiva y oportuna de inversión que permiten diversificar los portafolios accediendo a sectores que no existen en México.