Bancos extranjeros en México expandieron crédito con liquidez de la Fed y el BCE: Banco Mundial

Los bancos extranjeros que operan en México aprovecharon las políticas expansivas de sus países de origen: Estados Unidos, Reino Unido y Unión Europea, para acelerar la oferta de crédito en los mercados de acogida, cuyos clientes resultaban más riesgosos, señaló el Banco Mundial (BM).

Como “los bancos más importantes de México son extranjeros y tienen sus matrices en las regiones donde se aplicó la expansión cuantitativa en los pasados 10 años (...) identificamos que las instituciones prefirieron la toma de riesgo con empresas del mercado de acogida, en lugar de favorecer la expansión del crédito en sus mercados originadores”.

Al interior del Reporte Anual, el World Development Indicators, que este año titularon “Banca sin fronteras”, los expertos del Banco Mundial exponen que las estrictas regulaciones que emanaron de la crisis del 2007 al 2009 dificultaron las mejores expectativas de crecimiento mundial, limitando el flujo de recursos hacia empresas y los hogares de los países donde se originó la expansión cuantitativa.

No obstante, acotaron que los beneficios y costos tendrán que reevaluarse, pues la expansión crediticia en el sitio de acogida se logró a partir de una importante gestión de riesgos.

Los bancos centrales de economías avanzadas aplicaron políticas monetarias de estímulo para apuntalar una rápida recuperación de sus países en crisis. Pero tanto el Fondo Monetario Internacional (FMI) como el Banco de Pagos Internacionales (BIS) alertaron desde el 2011 que la expansión de liquidez promovida por los bancos centrales no se estaba reflejando en la actividad económica de esos países.

Según el análisis del BM, el caso mexicano es una muestra de los beneficios para el país de acogida de tener una banca internacional, pues probaron ser “instrumentos imprescindibles para acceder al crédito mundial”.

MAXIMIZAR BENEFICIOS

En el reporte esgrimen que el financiamiento bancario resulta esencial para poder contar con un sector privado dinámico y sobre todo para fortalecer a las pequeñas y medianas empresas.

“Los países en desarrollo pueden maximizar los beneficios que reporta un sistema bancario más sólido y, al mismo tiempo, protegerse de los riesgos mejorando el intercambio de información a través de los registros de antecedentes crediticios, exigiendo activamente el cumplimiento de los derechos contractuales de propiedad y garantizando la estricta supervisión de los bancos.

Las tasas sustancialmente más débiles que privaron en Estados Unidos, Reino Unido y Europa, donde tienen sus matrices los principales bancos del sistema mexicano, favorecieron al cliente en México, consignan.

Como la política monetaria extranjera aumentó la disponibilidad de liquidez para las matrices de los bancos que operan en México, se aumentó la oferta de crédito sobre las empresas mexicanas.

Cifras del Banco de México muestran que todavía en octubre del 2015, el crédito al consumo mantenía expansiones de doble dígito, relacionado al financiamiento personal y vía nómina. Para este último, el crecimiento ya estaba en 20% anual, mientras el personal crecía a un ritmo de 13% anual.

Para diciembre del 2016, la Asociación de Bancos de México ya dejaba ver que los bancos habían absorbido la mayor parte de los incrementos en la tasa de fondeo que había aplicado el Banco de México desde diciembre del 2015.

Enfatizó que si seguían de manera sustancial, comenzarían a aumentar el costo del crédito.

El dato más reciente del Banco de México, al mes de septiembre de este año, muestra un crecimiento real anual de 5.5% en el crédito vigente al sector privado.