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Captación irregular enciende las alertas en la CNBV; opiniones de delito crecen más de 200%
Del 2019 al primer trimestre del año, la autoridad ha emitido más de 100 acusaciones; sin embargo, algunas no llegaron a judicializarse.
La actividad de la captación ilegal de recursos del público ha tenido un incremento importante en los últimos años en México, lo cual no ha pasado desapercibido por la autoridad financiera, en un contexto donde los modelos digitales de servicios financieros, algunos con la promesa de rendimientos extraordinarios pero que al final resultan en estafas piramidales, se han detonado.
De acuerdo con datos obtenidos por este medio, durante la actual administración, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha emitido 107 opiniones de delito (acusación de un posible indicio ilícito) por la actividad de captación ilegal de recursos, lo que ha significado un crecimiento de más de 200% en dicho periodo, pues en el 2019, el primer año del gobierno, se encausaron 11 acusaciones, pero para el 2023 dicha cifra ascendió a 33.
Según los datos, durante el primer trimestre del año, la autoridad financiera había emitido tres opiniones de delito por la captación ilegal de recursos, un ilícito que, según la Ley de Instituciones de Crédito, se puede castigar hasta con 15 años de prisión y una multa de hasta 12 millones de pesos.
Para Rebeca Álvarez, presidenta de la Asociación Mexicana de Profesionales de Ética y Cumplimiento (Ampec), este incremento en la emisión de opiniones de delito por parte de la CNBV coincide con el proceso de autorización de las entidades que han buscado regularse bajo la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, conocida como Ley Fintech, por lo que dicho aumento podría deberse a la vigilancia sobre aquellas solicitudes que se desistieron o rechazaron.
Con el tema de la pandemia, la CNBV pudo haber enfocado su supervisión respecto a modelos digitales y se pudo haber dado cuenta de modelos de negocio que se publicitan con rendimientos extraordinarios, o que pueden utilizar en su publicidad palabras que no están permitidas (...) Este incremento va relacionado con las solicitudes fintech, la pandemia y los anuncios en medios digitales (de rendimientos extraordinarios)”, indicó la también socia directora del despacho Loxical.
Durante la presente administración, la CNBV ha autorizado a 83 instituciones para funcionar al amparo de la Ley Fintech, de alrededor de 170 solicitudes recibidas hasta febrero pasado y de las cuales 34 habían sido rechazadas y 36 habían desistido en el proceso.
El reto
Una vez que la CNBV emite una opinión de delito es responsabilidad de autoridades como la Procuraduría Fiscal de la Federación, así como de las fiscalías, tanto federal como locales, iniciar las investigaciones para llegar a judicializar el expediente y encausar a una sentencia que castigue la conducta.
Para la presidenta de la Ampec, el gran reto en este tipo de casos es que todas las autoridades puedan cerrar la pinza con investigaciones sólidas para que se puedan castigar a los responsables, ya sea con sentencias por parte de las autoridades judiciales o sanciones, en caso de la CNBV.
Lo primero es que la CNBV pueda llevar a cabo opiniones, que tengan los indicios suficientes para que les faciliten el trabajo a las autoridades investigadoras (...) Además, es importante que esto se convierta en un esquema de sanciones para quienes sí están llevando captación irregular en México”, apuntó Álvarez.
Actualmente, la CNBV ha emitido 38 sanciones, por un total de 66 millones de pesos por infringir la Ley Fintech, especialmente por el uso de palabras reservadas para instituciones de fondos de pago electrónico o de financiamiento colectivo. La última multa fue impuesta en octubre del 2023.
Meten reversa
Si bien es notable el aumento de opiniones de delito que ha emitido la CNBV en años recientes por la conducta de captación ilegal de recursos, en ocasiones la autoridad ha desistido de dichas acusaciones, lo cual ha detenido investigaciones en casos que al final sí resultan en afectaciones para las personas que confían sus recursos en dichos esquemas.
Tal es el caso de Yox Holding, firma no regulada que tiene un incumplimiento de más de 1,000 millones de pesos con más de 50,000 inversionistas por un supuesto esquema de trading deportivo que ofrecía rendimientos de 3.1 a 3.5% mensuales.
Este medio evidenció cómo la CNBV se desistió de una opinión de delito ya emitida sobre esta empresa, debido a que no encontró indicios de la configuración total de captación ilegal de recursos.
Al solicitar, vía transparencia, el número de opiniones de delito modificadas del 2019 a marzo del 2024, la CNBV indicó que sólo había una del 2020 y la del caso Yox Holding no se considera con modificación, debido a que ni siquiera se inició una carpeta de investigación al respecto ante la Fiscalía General de la República.
