Competencia nubla panorama de uniones de crédito

Las entidades que ofrecen créditos para pequeñas y medianas empresas podrían nublar el panorama del sector de uniones de crédito, ya que limitaría el crecimiento de la cartera crediticia de este tipo de intermediarios financieros, alertó Fitch Ratings.

El crecimiento crediticio del sector podría ser amenazado en el futuro, entre otros factores por el mayor financiamiento de la banca comercial y otros intermediarios financieros no bancarios al segmento de micro, pequeñas y medianas empresas , explica la agencia en el reporte especial sobre el sector.

Fitch indica que dentro de los retos de corto plazo de las uniones de crédito se encuentra el efecto que tendría el posible incremento de las tasas de interés sobre los márgenes de intermediación del sector.

Al respecto, la agencia considera que aquellas entidades que busquen permanecer competitivas en términos de tasas de interés (activas y pasivas) podrían compensar dicho efecto mediante ajustes en sus gastos operativos, cuya razón de eficiencia representó 76.4% del margen financiero , acota la calificadora.

Al cierre de diciembre, la cartera total del sector registró un crecimiento nominal anual de 4.8 por ciento. Se atribuye principalmente a un par de compañías que ostentan los mayores portafolios crediticios, prácticamente la mitad de las entidades que componen el sector mostraron alzas anuales en sus carteras respecto del año anterior .

Capitalización ajustada

De acuerdo con Fitch, en el 2014 el sector tuvo un menor ritmo de crecimiento crediticio que propició un alza ligera del índice de capitalización, que se ubicó en 18.3% a diciembre desde 17.3% que se registró en el 2013.

El índice es ajustado en términos de las concentraciones crediticias relativamente elevadas y la insuficiencia de estimaciones preventivas respecto de la cartera vencida , explica la agencia.

De igual manera, el reporte vislumbra que debido al índice de capitalización relativamente ajustado de algunas entidades respecto del mínimo regulatorio de 8%, es probable que las uniones de crédito restrinjan de alguna manera la captación de préstamos de socios y, en consecuencia, reduzcan el tamaño de su portafolio crediticio.

Asimismo, el reporte detalla que la utilidad que reportó el sector en el 2014 fue mínima. De las 96 entidades que reportaron cifras a diciembre, 36 tuvieron una utilidad inferior a 0.5% y 19 registraron pérdidas .

Respecto del fondeo, Fitch considera que el costo de éste, aún relativamente alto, podría representar un reto importante en el momento en que cambie el ciclo de las tasas de interés, específicamente para aquellas entidades más dependientes de los préstamos de los socios.

De acuerdo con la última información disponible -agrega- por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, al cierre de febrero del 2015, la cartera total del sector de uniones de crédito reporta un crecimiento anual nominal de 2.2 por ciento. A su vez, los préstamos de socios, en su mayoría de corto plazo, han experimentado un crecimiento marginal de 0.3% y representan 73.9% del fondeo total.