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Falta liquidez para startups en México
El director de Jeeves para Latinoamérica, Brian Siu, explicó que las startups tienen dificultades para acceder a capital de riesgo, incluso para obtener recursos de la banca y recurren a las fintech para financiarse.
En el contexto actual de alta inflación y bajo crecimiento económico, las startups se enfrentan a problemas de financiamiento en México. La escasez de capital es un problema que obliga a las instituciones financieras, fondos de inversión e inversionistas independientes a fondear mejor y un menor número de empresas con crecimientos sustentables.
Las fintech dedicadas a financiar empresas de reciente creación se han apalancado en el uso de herramientas tecnológicas, para mantener una selección precisa de los emprendimientos a los que se financia, ya que la demanda por deuda de riesgo se ha incrementado en los últimos meses.
En América Latina, la colocación de deuda ascendió a 700 millones de dólares durante el primer trimestre del 2022, cifra que supera al monto financiado en todo el 2021, cuando se ubicó en 826 millones de dólares y por encima de los 110 millones de dólares originados en el 2020, de acuerdo con datos de la Asociación de Capital Privado de América Latina.
El director de Jeeves para Latinoamérica, Brian Siu, explicó que las startups tienen dificultades para acceder a capital de riesgo, incluso para obtener recursos de la banca y recurren a las fintech para financiarse.
“Aunque ahora mismo somos pequeños en comparación con el sistema financiero tradicional, por ejemplo el capital para una unidad de crédito para pymes en un banco mexicano es de alrededor de 17,000 millones de dólares, mientras que hoy en nuestra cartera tenemos aproximadamente 200 millones de dólares, pero es posible que en el mediano plazo compitamos con los bancos por un cliente u otro”, comentó Siu.
Una de las razones por las que las instituciones financieras tradicionales no aportan financiamiento a las startups, se debe a los pocos años de operación de estas empresas, requisito que necesitan algunas instituciones financieras para otorgar crédito.
“Estas startups tienen algunos meses o años en operación y quienes prestan requieren más años de operación, aquí en México hay muchas startups que levantan dinero pero no pueden trabajar con las instituciones porque el poco tiempo que han trabajado”, explicó Matthieu Hafemeister, jefe de crecimiento en Jeeves.
A las complicaciones se suman la poca información de la que disponen las instituciones para fondear a las empresas de reciente creación, aunque algunas cuentan con valoraciones estimadas por los fondos de capital de riesgo, no aportan información de utilidad.
“Parte del problema que tenemos con la valoración de las startups, es que estaban utilizando métricas que no corresponden a ingresos o rentabilidad, si emito 10 mil tarjetas y nadie los usa, suena bien pero si no hay volumen detrás es un poco difícil medir qué tan real es un negocio, cuánto efectivo entra”, comentó Brian
Lo que hacen las fintech
Para la administración del riesgo estas empresas, las fintech se apoyan en las herramientas tecnológicas de las que disponen, principalmente para la recolección de información. Entre los datos que se analizan, se encuentra información proporcionada al Servicio de Administración Tributaria (SAT) y la proporcionada por las propias empresas.
A través de análisis apoyado en herramientas tecnológicas, se busca llegar a las empresas que realmente demuestran ser rentables, pese a que a información disponible sea menor que la de una firma con más años en operación.
“El capital disponible que existía hace seis meses ya no está aquí, las empresas de reciente creación se enfrentan a un mercado más caro y buscan capital, lo pueden encontrar con quienes estén abiertos a realizar negocios, revisar datos, a trabajar con las startups correctas”, agregó Hafemeister.
kg