Los desafíos que enfrenta la humanidad y que impactarán en las estrategias para generar ganancias en las pensiones: Amafore

Para el 2050, la esperanza de vida ya no será de 75 años será de 100 años en una condición física para seguir haciendo cosas trabajando, siendo activos, así lo consideró Peter Diamandis, fundador y presidente de la X Prize Foundation y presidente ejecutivo de la Singularity University.

En lo que respecta al incremento de expectativa de vida y longevidad gracias a la evolución científica y médica, la tendencia tiene una importancia fundamental para las pensiones y los fondos de ahorro para el retiro.

Diamandis dijo que es importante tomar en cuenta la nueva esperanza de vida ya que con los avances científicos, incluso será posible rejuvenecer el cuerpo, se requiere dar inicio a la construcción del futuro a través del ahorro.

“Vivimos más, necesitamos más ahorro para un retiro digno”.

Los retos

Ante un futuro con mayores expectativas de vida, todos los fondos de pensión privados enfrentan el reto de generar los suficientes retornos o rendimientos para que las pensiones sean dignas, así lo mencionó Bernardo González Rosas, presidente de la Asociación Mexicana de Afores (Amafore) en entrevista con El Economista.

Explicó que la teoría detrás de la cual están creados estos fondos de pensiones privados, “no sólo es una teoría se ha probado a lo largo del tiempo que los rendimientos en los mercados de valores siempre son positivos. Evidentemente, puedes tener fluctuaciones de corto plazo o incluso fluctuaciones tan profundas como la Gran Depresión, la Recesión del 2008 o la Crisis del Covid-19, sin embargo, son fluctuaciones temporales porque en el largo plazo se han comprobando ganancias."

“El reto es que todos estos fondos logren invertir en la combinación adecuada, de deuda pública, deuda privada, acciones, que tengan una buena diversificación de los instrumentos y que la combinación de esos instrumentos den rendimientos por encima de otras alternativas de ahorro y eso, sólo se puede lograr cuando tienes equipos de inversión y personas en los Comités de Inversiones con la suficiente experiencia y el conocimiento para saber donde se está invirtiendo, para monitorear las inversiones”, insistió.

Mencionó que en coyunturas como la que estamos viviendo actualmente, donde los niveles de inflación son muy altos a nivel mundial, los riesgos geopolíticos y los factores internos y externos en México, representa un reto para generar rendimientos mayores a los que vamos a ver en las tasas de referencia de los bancos centrales.

“Los portafolios de los fondos de inversión no deben reaccionar a la coyuntura sino que deben realmente verificar los rendimientos de largo plazo, que las empresas que han seleccionado sean emisoras que perduren, y para ello se requiere de mucho talento, esto desde el funcionamiento interno”.

Enfoque de las inversiones 

El presidente de la Amafore dijo que otro reto es que los recursos que invierten los fondos de pensión privada que se destinan hoy a ciertos proyectos y empresas también vayan dirigidos a actividades que no acaben con la vida en el mundo, que se inviertan de manera sustentable y también que no promuevan injusticias que se han perpetuado a lo largo del tiempo como la falta de equidad en las empresas, la falta de inclusión desde distintos puntos de vista.

“Es un derecho humano que haya equidad e inclusión entre los distintos grupos es un tema de rendimientos, también, hay cualquier cantidad de estudios en donde las empresas que tienen diversidad de género, de opiniones, de visiones, de contextos de origen de los empleados son mucho más productivos, generan mayor retorno porque hay distintas perspectivas para analizar los problemas y proponer soluciones y además es un apego a las buenas prácticas, estas empresas que son muy buenas para adaptarse a estas nuevas competencias, a la nueva tecnología y los nuevos paradigmas, todo hace sentido para generar mayor rendimiento”, mencionó González.

Dijo que es un esfuerzo titánico, pero en México se han desarrollado las capacidades institucionales de los equipos de inversión y de los miembros de los Consejos para lograrlo.

Incluso, la OCDE designó en el 2020 como las Afores que pagaron más rendimientos en todo el mundo. “En todos los países hubo volatilidad, pero México se colocó como el primero”.

Mencionó que a diferencia del sistema anterior de Beneficio Definido, lo que dicen los políticos populistas es que el gobierno vuelva a administrar ese dinero, el gobierno ha demostrado no tener esas capacidades.

“Para poder invertir los recursos de los trabajadores en el largo plazo, de hacerlo de manera sustentable y además enfrentar este reto porque al final cuentan con el presupuesto público para hacer los pagos y no están tan preocupados de que los retornos sean atractivos, porque no hay rendición de cuentas respecto de los rendimientos, así pasaba con el IMSS y así pasaba en todo el mundo”.

Tecnología

González dijo que se requiere adoptar nuevas tecnologías. “La industria Fintech lo ha hecho, generar una buena experiencia para los clientes de utilizar servicios financieros. Es fundamental, que las Afores se adapten a dar la mejor calidad del servicio sin fricciones, sin molestias, sin frustraciones a los clientes”.

Consideró que quien no se adapte a las necesidades de los usuarios, van a perder un espacio en el mercado, “hoy se está compitiendo no solo en materia de quien te paga más rendimiento sino también quien te da las mejores experiencias, con menos fricción.

“En México sin duda tenemos que ir mejorando el servicio al cliente, hacer todavía más digital los servicios que se ofrecen a los trabajadores mexicanos, hacer mucho más fácil que los que no tienen un empleo formal, puedan ahorrar y facilitárselo, ya lo pueden hacer, pero la verdad como industria necesitamos trabajar mucho más para hacer más fácil que los trabajadores puedan poner dinero, sean formales o informales”, concluyó el presidente de Amafore.

patricia.ortega@eleconomista.mx