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Medidas del Banxico respaldarán liquidez y márgenes de los bancos
Las acciones anunciadas tanto por el banco central como por la CNBV permiten al sector disponer de más capital.
Foto EE: Gilberto Marquina
Para la agencia calificadora Moody’s, las medidas anunciadas la semana pasada por el Banco de México (Banxico) para apoyar la operación del sistema financiero ante la contingencia sanitaria beneficiarán a los bancos con una mayor liquidez, además de que la baja de tasa les dará mayor margen para enfrentar la situación.
En un reporte, destacó que los bancos de menor tamaño o que atienden nichos específicos serán de los más beneficiados.
“Los bancos se beneficiarán de una mayor liquidez y financiamiento a las nuevas tasas de interés de referencia más bajas, lo que ayudará a sus márgenes a medida que refinancian préstamos con micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) en un entorno operativo más débil”, expuso.
Moody’s detalló que bancos comerciales con las mayores exposiciones a las pymes como son ABC Capital, Banco Finterra y Banco Inmobiliario Mexicano, cuyas tasas de financiamiento a febrero pasado promediaron más de 300 puntos base por encima de la nueva tasa, podrían beneficiarse más, lo mismo que los prestamistas de consumo que son vulnerables a la disminución de la actividad comercial.
Incentivos para prestar.
La calificadora recordó que el pasado 21 de abril el Banxico, además de bajar su tasa de referencia en 50 puntos base a 6.00%, anunció un paquete de medidas para dar liquidez al sistema financiero por hasta 750,000 millones de pesos.
Entre estas medidas destacan: financiamiento para individuos y mipymes afectados por la pandemia, una gama más amplia de valores en la ventana de descuento del Banxico, valores corporativos con calificaciones más bajas, y el permiso para que los bancos de desarrollo accedan a éstos.
Recordó que el financiamiento para individuos y mipymes tendrán vencimientos de 18 a 24 meses a la nueva tasa de 6%, y otro programa que proporcionará financiamiento garantizado por préstamos corporativos existentes.
Moody’s consideró que con ello, si bien los bancos pedirán prestado de la ventana de descuento y prestarán las mismas cantidades a las mipymes a mejores tasas, lo que aumentaría los márgenes, es incierto si otorgarán préstamos a este sector durante la pandemia.
De igual forma, expuso que permitir el acceso a los bancos de desarrollo a la facilidad de liquidez adicional ordinaria del Banxico, les permitirá proporcionar financiamiento anticíclico , mientras se adhieren a las estrictas medidas de austeridad fiscal del gobierno.
Por su parte, la nueva ventana de descuento para valores corporativos de mayor calificación beneficiaría principalmente a bancos pequeños y medianos, mientras que los grandes se beneficiarían en menor medida porque mantienen la mayoría de sus activos líquidos en activos relacionados con el gobierno o efectivo y equivalente de efectivo.
Señal de tener más cuidado.
En línea con la baja a la calificación crediticia de México, la semana pasada, Moody’s también degradó la nota de cinco bancos comerciales (BBVA, Citibanamex, Santander, Banorte y HSBC), además de tres bancos de desarrollo y el IPAB.
Para Jorge Sánchez Tello, director del Programa de Investigación Aplicada de la Fundación de Estudios Financieros, esta medida es sólo una señal de que los bancos deben tener más cuidado en el crédito que otorgan, pero destacó que otras medidas anunciadas por la autoridad, como los criterios contables especiales emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ayudarán al sector.
“Afortunadamente, y hay que reconocer lo bueno, la CNBV y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público han publicado diferentes normas que hacen más flexible la regulación bancaria en estos tiempos de pandemia, particularmente en el tema de cambios contables, y eso le va a permitir a los bancos, al menos por el momento, disponer de más capital y no tener problemas de cartera vencida”, expuso.
El especialista destacó que las demás agencias calificadoras irán por el mismo camino, ya que el degradar la nota de México y Petróleos Mexicanos, todas las empresas verán afectado su grado de inversión, “porque al final, la situación económica del país va a repercutir en las empresas y bancos”.
Sin embargo, precisó que una baja en la colocación de crédito obedecerá más a la recesión económica.
Gabriela Siller, directora de Análisis Económico de Banco Base, consideró que la baja en la calificación de los bancos se da por el riesgo sistémico que representan. “Al bajar la calificación crediticia de México, las empresas que están en el país también van a la baja”.
