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Se disipan temores de concentración en el mercado de las afores: experto
Afore Citibanamex administra 8.8 millones de cuentas con un saldo por 771,696 millones de pesos con lo que ocupa la segunda y tercera posición, respectivamente.
Con la retirada del grupo financiero Inbursa, propiedad de Carlos Slim, de la puja por la compra de Banamex –con todo y su administradora de fondos para el retiro (afore)–, el Sistema del Ahorro para el Retiro (SAR) tendría un “nuevo” participante con Grupo Financiero Mifel, de Daniel Becker, o con el empresario Germán Larrea quienes siguen en la disputa.
Afore Citibanamex ocupa la segunda posición en mayor número de cuentas registradas con más de 8.8 millones, sólo por detrás de Afore Coppel.
Además, administra 771,696 millones de pesos con lo que ocupa la tercera posición en el rubro, de acuerdo con datos al cierre de octubre.
Carlos Ramírez, ex presidente de la Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (Consar), comentó a El Economista que es una buena noticia que el SAR tenga un nuevo participante porque se eliminan las dudas de algún riesgo de concentración de mercado.
Es una muy buena noticia en el sentido que habrá nuevos jugadores en el SAR. Para el sistema financiero en general y para el sistema de pensiones es buena noticia que sea un grupo distinto. Gestionar una afore no es fácil, el nuevo grupo tendrá que cuidar que no haya fuga de talento y que retenga la estructura general que la ha caracterizado por ser una administradora razonablemente buena”, dijo el ahora consultor económico y político de Integralia.
Previo a la de retirada de Inbursa, grupos financieros como Banco Azteca o Banorte estaban interesados en la venta de Banamex, por parte del conglomerado estadounidense Citi, lo cual hubiera puesto sobre la mesa una concentración de mercado en el Sistema de Ahorro para el Retiro, toda vez que ambos grupos cuentan con las afores grandes en el mercado.
Afore XXI Banorte administra más de 1 billón de pesos; Afore Azteca, 211,881 millones de pesos y Afore Inbursa, 149,496 millones de pesos. En cuanto a número de cuentas registradas, Azteca tiene 8.1 millones, Banorte 7.6 millones e Inbursa más de 1 millón.
HSBC, Santander y Ve por Más también fueron instituciones financieras interesadas que no cuentan con servicio de afores, pero al final desistieron de la puja.
Los postores encontrarán un SAR con claroscuros
Para el ex funcionario público cualquiera de los dos postores que siguen en la puja por Banamex encontrará un SAR fortalecido con una perspectiva de mediano y largo plazos bastante buena gracias a la reforma a la Ley de Seguridad Social del 2020 que incrementará las cuotas patronales paulatinamente desde el 2023 hasta el 2030.
“Si uno de estos dos grupos, antes de que termine el año, gana la puja, recibiría una afore gigante y con una expectativa de que las aportaciones empezarán a incrementarse desde el primero de enero y hasta el resto de la década”, dijo Ramírez.
No obstante, para el consultor de Integralia un aspecto no tan positivo para un nuevo integrante del SAR es el tope de 0.57% a las comisiones que cobran las afores sobre el saldo del trabajador.
“El retorno sobre las utilidades ha disminuido por la reducción tan drástica en las comisiones. Ya no es un negocio tan rentable, si bien tendrán más activos para gestionar aún así el negocio ya no es tan rentable como lo era antes (...) Llegan a un negocio que está en pleno cambio estructural”, dijo.
La Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro reportó que las 10 administradoras tuvieron una utilidad de 3,992 millones de pesos, al cierre de octubre, lo cual significó una caída anual de 70% en términos reales.
Venta se concretaría al finalizar el 2022
A pesar de no existir una fecha precisa, el presidente Andrés Manuel López Obrador comentó hace unas semanas que, la venta de Banamex podría resolverse antes de que termine el año.
El Presidente también ha hecho publico su deseo de que los próximos dueños de Banamex sean mexicanos, que los compradores estén al día en el pago de sus impuestos y que se paguen los gravámenes correspondientes por la transacción.
Asimismo ha hecho énfasis en que el patrimonio cultural de Banamex se quede en México y que no se despida a trabajadores.
A medida que pasa el tiempo y quedan menos interesados, Citigroup puede optar por otra alternativa para la desincorporación de su negocio en México y es que sea a través de una Oferta Pública de Acciones. (Con información de Édgar Juárez).
Destina 4.44% a renta variable nacional
Acciones, atractivas para invertir a largo plazo: Afore Citibanamex
El director de Riesgos en Afore Citibanamex, León de Paul, consideró que la renta variable mexicana o acciones de empresas locales “se ve bien como inversiones de largo plazo”.
Dijo que México es un mercado que tiene compañías muy grandes cotizando en Bolsa, lo cual permite que puedan soportar los momentos de crisis como los que estamos viviendo el día de hoy”, puntualizó.
Añadió que el país tiene experiencia en cuanto a tasas de interés altas y periodos inflacionarios, lo cual ayuda a que las empresas mantengan estrategias y planes para soportar “las crisis”.
Afore Citibanamex invierte 4.44% o alrededor de 34,263 millones de pesos en renta variable nacional o acciones de empresas mexicanas de todos los recursos que administra (771,696.8 millones de pesos), de acuerdo con datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
León de Paul subrayó que el mercado accionario de México ha tenido un mejor desempeño que otros índices del mundo en este periodo de alta volatilidad en los mercados accionarios globales.
El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores (S&P/BMV IPC) acumula una caída de 2.43% en lo que va del año, un porcentaje menor si se compara con otros referentes como lo estadounidenses Nasdaq que pierde 27.8%; S&P 500 que registra una baja de 15.5% y el Dow Jones que retrocede 5.9%, en el mismo periodo
Destacó que México es uno de los pocos países que tiene tasas reales positivas, lo cual lo vuelve más atractivo. (Con información Judith Santiago)
