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Pemex gana tiempo con refinanciamiento de deuda
Gracias a la inyección de capital del gobierno federal, la estatal logró disminuir en 3,200 millones de dólares su pasivo, que continua por arriba de los 100,000 millones de dólares; este año implementará nuevo modelo de negocios centrado en el mercado interno.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) informó que, luego de una operación de refinanciamiento, se logró disminuir la deuda de Petróleos Mexicanos (Pemex), así como su presión financiera.
La operación concluida fue la que se anunció desde diciembre pasado, y contó con una aportación, por parte del gobierno, de 3,500 millones de dólares para potenciar el refinanciamiento de los vencimientos de corto plazo de la petrolera.
Para ello, se intercambiaron bonos con vencimiento en el corto plazo por un nuevo bono a 10 años, además de recomprar bonos que se encontraban a menor precio y con vencimiento a mediano plazo.
“Todo un éxito el proceso de refinanciamiento de Pemex. Se refrendó la confianza de los mercados en la estrategia de fortalecimiento financiero de nuestra petrolera estatal, que estamos llevando a cabo conjuntamente Hacienda y Pemex”, publicó en redes sociales Rogelio Ramírez de la O, secretario de Hacienda.
De acuerdo con la dependencia, la operación permitió que la petrolera redujera su deuda en 3,200 millones de dólares, así como 10,500 millones menos en su presión financiera.
“Esta transacción permitió reducir el costo financiero del sector público y la deuda de mercado de Pemex. Así, la deuda de la empresa estatal disminuyó en 3,200 millones de dólares y redujo su presión financiera, entre el 2024 y el 2030, en 10,500 millones de dólares”, detalló la SHCP. Además, se logró comprimir el diferencial de tasa que pagaba la empresa productiva del estado sobre la tasa del soberano en 50 puntos base, con lo que se consiguió una reducción de 189 millones de dólares por año del costo financiero.
“Los recursos del gobierno federal utilizados en esta operación no ponen en riesgo la ejecución del gasto público ni implican ningún recorte presupuestal. La instrucción del presidente de México es apoyar a la empresa petrolera, que es de todos los mexicanos, y al mismo tiempo mantener las finanzas públicas sanas y la deuda pública controlado”, finalizó Hacienda.
Al 30 de septiembre del 2021 -de acuerdo con su último reporte trimestral- la deuda financiera de Pemex alcanzó un monto de 113,044 millones de dólares, cifra 4.9% superior en su comparación interanual y un récord para un tercer trimestre. Ello implica que la deuda de la estatal habría bajado apenas a menos de 110,000 millones de dólares.
A través de su operación, Pemex brindó a los tenedores de bonos en dólares la opción de intercambiar bonos con vencimiento entre 2024 y 2030 por una combinación de un nuevo bono a 10 años y efectivo, y ofreció recomprar bonos con vencimiento entre 2044 y 2060.
De la mano de este plan, la petrolera estatal replanteó su modelo de negocio, que a partir de este año estará más enfocado en las actividades de transformación y en la comercialización de combustibles en el mercado nacional.
Para este 2022, Pemex planea reducir 57.3% su exportación de petróleo crudo a 435,000 barriles diarios e incrementar en 111% su proceso de aceite a 1.5 millones de barriles diarios, gracias a la incorporación de la refinería de Deer Park, en Texas, y de Dos Bocas a su planta de refinación.
Lo anterior implicaría elevar en 119% la producción de gasolina a 517,000 barriles diarios y en 140% la de diésel, a 293,000 barriles diarios.
En el mediano plazo, Pemex contempla elevar a 85.9% su uso de capacidad de refinación desde el 44.9% del 2021. (con información de Octavio Amador)
belen.saldivar@eleconomista.mx