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Deuda del Libramiento Plan del Río, con observación Negativa
Existe incertidumbre por la contratación de un crédito bancario preferente cuyas características se desconocen.
Fitch Ratings colocó en observación Negativa a la emisión PLANRIO 05-2U, calificada en AA(mex)vra . La emisión consiste en la bursatilización de los derechos de cobro de las cuotas de peaje del Libramiento Plan del Río, en el estado de Veracruz.
La observación Negativa refleja la incertidumbre que existe actualmente en torno al impacto que podría tener en la calidad crediticia de PLANRIO 05-2U, la contratación de un crédito bancario preferente cuyas características se desconocen, así como las modificaciones realizadas a la estructura de la deuda de la emisión.
El pasado 11 de julio, los tenedores de PLANRIO 05-2U realizaron el canje del título representativo de la emisión, tras haber acordado cambios sustanciales a los términos de la deuda, entre los que destacan la extensión del plazo, la modificación del perfil de amortización y el incremento a la tasa de interés.
También, acordaron permanecer subordinados a un crédito bancario preferente a ser contratado por el fiduciario, por un monto superior al que tenía anteriormente la deuda preferente.
De acuerdo con la calificadora, la observación Negativa será resuelta una vez que se conozcan los términos y condiciones del crédito bancario preferente y se logre determinar si el impacto de la contratación de dicho instrumento, aunado a los cambios estructurales realizados a la emisión, es neutro o si deriva en el deterioro de la calidad crediticia de PLANRIO 05-2U.