Evoluciona metodología: Una nueva era en la evaluación a las gestoras de fondos de inversión

Se llevó a cabo la edición número 12 de los Premios Morningstar México, donde fueron reconocidos una operadora y los seis fondos de inversión que mejor trabajo hicieron durante los últimos años en términos de riesgo y rendimiento.

En esta edición la premiación mostró varios cambios, entre ellos: menos operadoras galardonadas y el tiempo de análisis para elegir a los mejores fondos se extendió de tres a cinco años.

“Uno de los cambios más notables es la reducción de los premios otorgados a las mejores gestoras, anteriormente, se entregaban tres premios: Mejor Operadora de Deuda, Mejor Operadora de Renta Variable y Mejor Operadora Global. A partir de ahora, solo se otorga un único premio a la Mejor Operadora, reconociendo a la gestora que destaque en su conjunto, tanto en renta fija como en renta variable. Este cambio busca dar mayor prestigio al galardón y resaltar la excelencia en la gestión de fondos de manera integral”, mencionó Alejandro Ritch, director regional en América Latina de Morningstar.

“Otro cambio relevante es que ahora se requiere que los fondos muestren un rendimiento superior al promedio de su categoría durante al menos tres de los últimos cinco años, con un riesgo inferior al promedio”.

En entrevista para El Economista, explicó Ritch señaló que estos ajustes reflejan la evolución del mercado y la necesidad de una evaluación más holística de las gestoras de fondos.

“Este nuevo enfoque cualitativo evalúa aspectos como los procesos internos de toma de decisiones, la conformación y dinámica de los equipos de inversión, la experiencia de los profesionales involucrados, los planes de sucesión y la filosofía general de la institución. Este cambio busca proporcionar una visión más completa de la gestora, más allá de los resultados históricos”, añadió.

Ganadores

Debido a lo anterior, en esta edición 2024, Inbursa Fondos fue la ganadora a la Mejor Gestora y también recibió un premio al Mejor Fondo Mixto por la serie INBURSA B-1.

En el premio al Mejor Fondo Deuda Corto Plazo repite nuevamente Franklin Templeton con FT-LIQU BF1; el premio a Mejor Fondo Deuda Mediano Plazo fue para Actinver por ACTIG+B; el galardón al Mejor Fondo Deuda Largo Plazo fue para Vector Fondos por VECTPZO F14.

En las categorías Mejor Fondo Renta Variable México y Renta Variable Global los ganadores fueron BTG Pactual con BTGALFA B1 y Scotia Fondos con SCOTGL+L, respectivamente.

Cabe señalar que los premios Morningstar son una herramienta valiosa para los inversionistas, ya que ofrecen una referencia objetiva sobre el desempeño y la calidad de las gestoras y sus fondos.

“Estos galardones no solo reconocen el éxito pasado, sino que también incentivan la transparencia, la competencia y la mejora continua en la industria de fondos de inversión. Así, contribuyen a empoderar a los inversionistas para tomar decisiones más informadas y alineadas con sus objetivos financieros”.

Asimismo, Ritch agregó que los cambios en la metodología de los Premios Morningstar Awards reflejan un compromiso con la evolución del mercado y la necesidad de una evaluación más completa de las gestoras de fondos.

“Estos ajustes son un paso adelante en la promoción de la excelencia y la transparencia en la industria de la inversión”, señala.

“Cuando iniciamos los premios en el 2012 todavía estaba muy reciente la creación de las multiseries y el universo de fondos con mucha historia no era tan grande como lo es hoy, por lo tanto se decidió que en ese entonces la metodología se iba a correr por los últimos tres años, la realidad es que ahora ya es distinto, ya hay muchísimos fondos y series con muchos años de historia y para ser consistentes con las metodologías de Morningstar la definición de largo plazo son cinco años, el cual es un ciclo decente y es donde se ve el ciclo completo del mercado con alzas y bajas, por lo tanto se considera que se debe de tomar, por lo menos cinco años y esa es la razón por la cual ahora en México vamos a tomar en cuenta cinco años en lugar de tres años”.

Finalmente, durante la ceremonia de premiación, Alejandro Ritch agradeció el apoyo de El Economista a la difusión del sector de los fondos de inversión que en los últimos años ha tenido un crecimiento sobresaliente.

“Este año Morningstar celebra 40 años de su creación y cada día en todos los mercados donde estamos, estamos en más de 29 a nivel global, nos seguimos esforzando por cumplir nuestra misión, que es empoderar el éxito de los inversionistas y ayudarlos a cumplir con sus objetivos”.