Lectura 5:00 min
Bebidas, bienes raíces y telcos, lo más destacado del 2013
En materia de fusiones y adquisiciones, Constellation Brands, Fibra Uno y Eutelsat realizaron las operaciones más importantes en México y contabilizaron 56% del monto total registrado por Dealogic.
Tres sectores dominaron las fusiones y adquisiciones del 2013: bebidas, bienes raíces y telecomunicaciones, según datos ofrecidos por Dealogic, una plataforma global para la banca de inversión. En total, las diez operaciones más relevantes del año contabilizaron los 10,371 millones de dólares.
Los movimientos se realizaron en los primeros tres trimestres del año, para cerrar el ciclo con un moderado dinamismo. Sólo las operaciones de Constellation Brands, Fibra Uno y Eutelsat sumaron 5,848.4 millones de dólares, 56% del monto total, de acuerdo con el ranking de Dealogic publicado por El Economista.
La principal operación fue la venta de la Compañía Cervecera de Coahuila, que pertenecía a Grupo Modelo, a la estadounidense Constellation Brands por 2,900 millones de dólares. Esta transacción se llevó a cabo para persuadir al Departamento de Justicia de Estados Unidos en la autorización de la adquisición de 50% de Grupo Modelo por parte de Anheuser-Busch InBev.
Siguiendo con el sector de bebidas, Fomento Económico Mexicano (Femsa), que tiene la embotelladora Coca-Cola en México, compró al refresquero Grupo Yoli por 715 millones de dólares.
En bienes y raíces, Fibra Uno adquirió el portafolio de MRP por valor de 1,806 millones de dólares y Terrafina cerró la adquisición de una cartera de propiedades industriales en México de Kimco Realty Corp y su socio American Industries por 604 millones de dólares.
En cuanto a la industria de telecomunicaciones, Eutelsat cerró la compra de Satélites Mexicanos (Satmex), proveedor de servicios de telecomunicación satelital, por un monto de 831 millones de dólares.
Continuó en este rango la operación de Grupo Televisa, que todavía no ha cerrado de forma oficial, para adquirir Tenedora Ares por 547 millones de dólares, que posee la proveedora de televisión por cable Cablecom.
ACTUALIZACIÓN 7/01/14 21:13: En una versión anterior de este artículo se mencionaba que la operación de Eutelsat por Satmex fue por 1,142 millones de dólares, cuando la cifra real es de 831 millones, según Dealogic. La operación fue cerrada el 2 de enero pasado.
font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;
margin:0;}
tr.fndo{background-color:#008FC5;
text-align:center;
text-transform:uppercase;}
tr.fndo td{
color:white;
font-size:12px;
border-right:1px dotted white;
padding:10px 5px;}
tr.fndo td:last-child, tr.fndo1 td:last-child, tr.fndo2 td:last-child{
border-right:none;}
tr.fndo1{
background-color:#fff;
text-align:center;}
tr.fndo1 td{
color:black;
font-size:12px;
border-right:1px dotted #ccc;
border-bottom:1px dotted #ccc;
height:25px;
padding:5px 0;
line-height:16px;
text-align:center;}
tr.fndo2{
background-color:#eee;
text-align:center;}
tr.fndo2 td{
color:black;
font-size:12px;
border-right:1px dotted #ccc;
height:25px;
padding:5px 0;
text-align:center;}
tr.fndo3{
background-color:#ccc;
text-align:left;}
tr.fndo3 td{
color:#58595B;
font-size:12px;
border-top:none;
padding:3px 0 0 10px;
text-transform:uppercase;}
tr.fndo2 td.b, tr.fndo1 td.b, tr.fndo3 td.b{
text-align:left;
padding:10px;
border-right:1px dotted #ccc;
border-left:none;}
| FUSIONES Y ADQUISICIONES (MÉXICO) |
| Estas son las 10 transacciones de más relevancia producidas en el 2013, de acuerdo con el ranking de Dealogic publicado por El Economista: |
| Fecha del Anuncio | Cuantía (US$ millones) | Empresa (% adquirido) | Comprador | Nacionalidad del Comprador |
| 14/02/13 | 2,900 | Compañía Cervecera de Coahuila | Constellation Brands | Estados Unidos |
| 15/07/13 | 1,806 | MRP Group | Fibra Uno | México |
| 31/07/13 | 1,142 | Satelites Mexicanos | Eutelsat Communications | Francia |
| 17/01/13 | 715 | Grupo Yoli | Fomento Economico Mexicano | México |
| 21/05/13 | 703 | Philip Morris Mexico (20%) | Philip Morris International | Estados Unidos |
| 21/02/13 | 694 | Office Depot de Mexico (50%) | Grupo Gigante | México |
| 11/06/13 | 637 | Seguros Banorte Generali (49%) | Grupo Financiero Banorte | México |
| 10/09/13 | 623 | Wal-Mart restaurants including Vips chain | Alsea | Mexico |
| 23/05/13 | 604 | Kimco Realty & American Industries Property Portfolio | Fideicomiso F/00939 - Fibra Terrafina | México |
| 01/08/13 | 547 | Tenedora Ares (95%) | Grupo Televisa | México |
| FUENTE: dealogic, ranking 2013 |
Fuera de los tres sectores dominantes, el listado se completa por la venta del 20% de la cigarrera Philip Morris México que realizó el Grupo Carso, de Carlos Slim Helú, a Philip Morris International por 703 millones de dólares, y la compra de Office Depot México por parte de Grupo Gigante por valor de 694 millones de dólares.
Hubo otra serie de operaciones que no alcanzaron el ranking de Dealogic, pero debido al tamaño de la operación y la repercusión para el país, se hace necesario mencionarlas.
Una de las negociaciones más mediáticas fue el intento fallido por parte de América Móvil de adquirir a la operadora holandesa KPN por un monto total de 9,500 millones de dólares. La telefónica mexicana, propiedad de Carlos Slim, se encontró con el bloqueo de la Fundación KPN para llevar a buen puerto la transacción.
América Móvil no ha comunicado cuál será su siguiente paso con el casi 30% de las acciones que posee de la compañía de telefonía holandesa.
En el año también destacó Cinemex, que compró la cadena de cines Cinemark México. Ninguna de las dos compañías reveló el monto de la operación, pero los expertos estiman que habría rondado los 120 millones de dólares. Con la adquisición, Cinemex ganará 6% de participación de mercado, para quedar con un total de 30%, debajo de la mayor cadena mexicana, Cinépolis, que cuenta con 50 por ciento.
Casi cerrando el año, la petrolera Pemex adquirió 51% del astillero español Barreras por alrededor de 7 millones de dólares.
Para concluir con las transacciones más sobresalientes del 2013, Grupo Lala junto con otros inversores mexicanos adquirieron 20.9% del capital social de Grupo Aeroméxico y Solartec compró la compañía belga Photovoltech por 63 millones de dólares.