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Inversionistas latinos, jóvenes y experimentados
En la primera edición del Industry Report Latin America , el banco suizo destaca los aspectos volátiles de la gestión patrimonial para la región latinoamericana.
El banco suizo Julius Baer establece, en la primera edición del Industry Report Latin America , el nuevo perfil de los inversionistas latinoamericanos: ahora son más jóvenes y experimentados, muestran una mayor avidez por el riesgo y cuentan con una mejor diversificación en sus portafolios. Buscan tanto el crecimiento de riqueza, como la preservación del capital. Evidentemente, no son los mismos de hace unas décadas.
Si bien las economías de la región aún no se encuentran en su mejor momento, es cierto que la incorporación de América Latina a los mercados internacionales y la importancia que ha adquirido en éstos, ha permitido que los inversionistas cuenten con un mayor y mejor acceso a las inversiones de carácter global.
Los inversionistas se caracterizan por sus altos niveles de educación, están dispuestos a invertir en clases de activos y zonas geográficas que no fueron predominantes entre las generaciones mayores , explicaron los expertos.
No obstante, efectivo, renta fija y bienes inmuebles, continúan representando, en promedio, el 76% de la asignación de activos en Latinoamérica. Si bien es cierto que el ingreso de esta región a las economías globales es benéfico, siempre debe tenerse presente la vulnerabilidad a la que se exponen por los diferentes ciclos económicos y las tendencias sociales internacionales. No obstante, y a pesar de este riesgo, las últimas dos décadas han sido cruciales para la zona, ya que ha triplicado su Producto Interno Bruto (PIB) desde el 2002, debido a las exportaciones de productos básicos hacia el resto del mundo, principalmente a Asia.
En la medida en que la riqueza total de la región continúe creciendo, la mayor exposición a los impactos externos, así como la mayor experiencia de los inversionistas, modificarán los comportamientos de inversión , expresa el banco en el documento.
Reconocimiento?de la clase media
Julius Baer expone que la creación de riqueza, la gestión patrimonial y el comportamiento inversionista han permitido la creación sostenible de riqueza en la región.
Además, asegura que el ascenso de la clase media ha formado y sigue dando forma a la estructura económica de Latinoamérica. Un poder de compra global superior ha permitido que una parte importante de la población, que históricamente hablando era económicamente insignificante, pueda influir ahora en el nivel general de América Latina .
El desarrollo de una fuerte demanda interna, consecuencia del aumento de este sector poblacional, ha permitido que las economías de AL encuentren nuevas fuentes de crecimiento, reduciendo significativamente su dependencia de los productos básicos.
El informe destaca que la conformación de un entorno más propicio para los negocios, así como mecanismos de control-equilibrio en las instituciones gubernamentales, son requisitos para un crecimiento sostenible.
Colombia, por ejemplo, ha introducido en los últimos ocho años 27 reformas destinadas a mejorar el marco regulatorio para fomentar la creación de empresas. Entre el 2003 y el 2013, las principales economías de la región redujeron a la mitad el tiempo necesario para crear una empresa nueva .
Gestión patrimonial
La región sin duda dispone de los elementos fundamentales para liberar todo su potencial de creación de riqueza. Latinoamérica es ?actualmente una de las regiones con las más altas tasas previstas de crecimiento de población acaudalada, con un incremento esperado del número de individuos con patrimonio ultraelevado -UHNWI, por su sigla en inglés- del 42% hasta el 2023 .
Por su parte, los individuos con patrimonio elevado -HNWI, por su sigla en inglés- de la región son, en promedio, más ricos que los de otras zonas (13.5 millones de dólares, en comparación con 3.3 millones de dólares en Europa).
Con base en lo anterior, las instituciones financieras se comprometen a adaptarse a los cambios, impulsando el dinamismo y el valor que pueden ganar enfocando esfuerzos y prestando servicios a los ?HNWI de la región.
La institución bancaria concluyó que la globalización ayudará a que más inversionistas le apuesten a Latinoamérica, lo que le permitirá seguir aumentando su riqueza. Empero, las inestabilidades percibidas y la creciente sofisticación de los inversionistas darán lugar -lentamente- a nuevos comportamientos dentro de la región. Por ejemplo, zonas de protección de activos, preferencias de inversión y nociones de ahorro.
zyanya.lopez@eleconomista.mx