Telefónica coloca bonos por 1,250 millones de euros

Telefónica ha vuelto al mercado. La operadora ha realizado, al amparo de su programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Medium Term Note Programme (Programa EMTN), una emisión de bonos en el euromercado por un importe de 1,250 millones de euros.

En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía explicó que la deuda tiene su vencimiento a ocho años, exactamente el 27 de mayo del 2022, con un cupón anual del 2.242% y un precio de emisión a la par (100 por ciento).

Telefónica, que ha precisado que es su primera emisión de deuda senior en euros del año, indicó posteriormente que el costo final ha sido de mid swap más 88 puntos bases, cerca de 10 puntos bases por debajo de las indicaciones iniciales de precio, y con un spread de crédito que es el menor pagado por Telefónica en una emisión pública en euros desde el comienzo de la crisis subprime en el 2007.

La firma explicó que el cupón es el menor pagado por Telefónica en su historia, en una emisión en euros, y se sitúa por debajo del cupón fijado en la última emisión de Telefónica Deutschland, que en este caso fue de 2.375% para un plazo de siete años. El cupón de esta emisión sería entre 20 y 25 puntos base inferior al que se hubiera fijado para un nuevo bono del Tesoro para el mismo plazo.

APETITO

Según Telefónica, la operación fue bien recibida por los inversionistas institucionales, con un libro de órdenes en torno a los 4,000 millones de euros, más de tres veces sobresuscrita en unas pocas horas.

En la colocación participaron cerca de 320 inversionistas, de los cuales cerca de 90% eran inversionistas internacionales.

Los bancos colocadores fueron Bayerische Landesbank, BNP Paribas, Citibank, Commerzbank, Credit Suisse, Lloyds y Mitsubishi UFJ.

Desde comienzos del 2014, Telefónica ha realizado operaciones de financiamiento por cerca de 7,300 millones de euros, con el objetivo de refinanciar anticipadamente los vencimientos del 2015 en adelante.

Entre otros movimientos, las filiales de Telefónica en América Latina captaron en los mercados cerca de 124 millones de euros. A su vez, Telefónica Deutschland emitió bonos por 500 millones de euros en enero.

La empresa española disponía a la conclusión del primer trimestre del 2014 de líneas de crédito disponibles y comprometidas con diferentes entidades de crédito por un valor de 12,560 millones de euros.

De dicha cifra, cerca de 11,250 millones de euros tienen un vencimiento superior a 12 meses.