Telecomunicaciones móviles a la mitad de 2024

El mercado de telecomunicaciones móviles en México transcurre una fase compleja, marcada por una desaceleración económica y creciente incertidumbre regulatoria. A pesar de estos factores negativos presentes, los operadores registran ingresos crecientes, si bien más moderados que en periodos anteriores.

Durante el segundo trimestre de 2024 (2T-2024), los ingresos generados por los operadores móviles ascendieron a 86,767 millones de pesos (mdp), que representaron un incremento anual de 2.8%, notoriamente inferior al del trimestre anterior (7.1%).

Impacto macroeconómico. Este freno en la trayectoria de crecimiento es atribuible en gran proporción a la venta de equipos móviles, que cayeron -5.4% en el trimestre, en contraste con el crecimiento de 6.0% de los ingresos por servicios.

La desaceleración macroeconómica ha repercutido negativamente tanto en el mercado móvil como en el sector en su conjunto, con un crecimiento del PIB de apenas 0.2% en su comparativo con el trimestre anterior. Esta circunstancia revela signos de parálisis macroeconómica durante tres trimestres consecutivos y augura un panorama poco alentador para lo que resta del año.

Desempeño de los principales operadores. Telcel, el operador preponderante, registró una caída anual del -0.9% en sus ingresos durante el 2T-2024, al alcanzar 57,855 mdp, equivalentes a 68.9% del total generado en el mercado. Este desempeño es reflejo de un crecimiento moderado de 4.0% en la comercialización de servicios y una caída notable de -14.0% en la venta de equipos.

En contraste, AT&T destacó en el trimestre con un crecimiento significativo de 10.8%, con ingresos por 18,986 mdp, impulsados tanto por el aumento de 6.9% en el componente de servicios como por el incremento de 18.2% en la venta de equipos.

Por su parte, Telefónica registró un crecimiento marginal de 0.2% en sus ingresos, con un monto de 6,327 mdp. A pesar de la caída de -6.7% en la venta de equipos, este operador alcanzó un incremento de 3.0% en servicios, su mejor desempeño en los últimos siete trimestres. Esta evolución es atribuible a la expansión del subsegmento de pospago, que ha probado ser una estrategia efectiva en tiempos de incertidumbre.

ARPU y crecimiento de los OMV. En cuanto al ingreso promedio por usuario (ARPU), se registró un incremento anual de 1.7%, para alcanzar los $143.6 pesos mensuales.

Telcel continúa liderando en este indicador con un nivel de 177 pesos, seguido de AT&T con 142.5 pesos, y Telefónica con 70.3 pesos.

Por su parte, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) registraron un crecimiento significativo, alcanzando un ARPU incluso superior al de Telefónica con 74.1 pesos y generando ingresos por 3,598 mdp, 39.0% superior en su comparativo interanual.

Prospectiva en perspectiva recesiva. El camino por delante se vislumbra complejo ante un entorno económico y regulatorio adverso.

La desaceleración económica y la creciente inflación representan desafíos significativos que podrían mermar el crecimiento en la segunda mitad del año. Además, la previsible disolución del órgano regulador sectorial agrega un nivel adicional de incertidumbre que podría frenar la inversión y el desarrollo en el mediano y largo plazos.

La falta de certeza sobre los retornos del ejercicio de recursos de capital podría llevar a un estancamiento en el despliegue de infraestructura y en la mejora de los servicios, afectando tanto a los operadores como a los consumidores.

La clave para superar estos obstáculos radica en la capacidad de los operadores para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado, innovar en sus ofertas de servicios, y en la continuidad de un marco y corpus regulatorio que fomente la inversión y la competencia efectiva.

@ernestopiedras