¿Cuál es la única categoría de fondos en pérdidas en los últimos 20 años?

Si hay un defensor de la inversión a largo plazo ese es Warren Buffett y le ha dado muy buenos resultados. Pero la fórmula no siempre funciona; al menos para una categoría de fondos de inversión.

En los últimos 20 años, los fondos de Bolsa japonesa son los únicos que acumulan pérdidas. En dos décadas se han dejado un 0.63% de media anual. En 1995 el índice Nikkei ya había perdido la mitad de su valor desde sus máximos de 1990 y se encontraba en nivel algo por debajo a los que se encuentra en la actualidad. Las comisiones de gestión que aplican las entidades, que en el caso de los fondos de bolsa japonesa se encuentran entre las más elevadas, ha dificultado que el saldo final sea positivo. Las pérdidas, en cualquier caso, no afectan a muchos partícipes, ya que hace 20 años los productos de acciones niponas apenas contaba con 630 partícipes.

La categoría de fondos más rentable de los últimos 20 años es la de los fondos que invierten en bolsa española, que han obtenido unas ganancias del 7.74% de media anual. Los productos que invierten en el resto de bolsas del área euro, por su parte, se han revalorizado, de media un 6.79%, y los que centran su cartera en mercados de valores del resto de Europa, el 5.25 por ciento. Con rendimientos por encima del 5% anual se encuentran también los fondos de renta variable emergente, que suman un 6.60 por ciento. Aquellos que optaron por un fondo de que invierte en Wall Street se tienen que conformar con una rentabilidad media anual del 2.43 por ciento.

En las categorías de renta fija, las rentabilidades medias anuales oscilan entre el 2.40% de los monetarios y el 3.73% de los fondos de renta fija euro a largo plazo. Entre los mixtos de la zona euro, los de renta variable han generado para sus partícipes un rendimiento del 4.65% de media anual durante 20 años y los fijo mixtos, un 3.54 por ciento

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