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Empresas levantan 15,000 millones de pesos en Bolsa por el nearshoring
Existe la expectativa de que la demanda por financiamiento bursátil en el país se incremente con la llegada de empresas por la relocalización de operaciones en México, dice la BMV.
Overflight over a housing unit just outside the center of Queretaro
En lo que va de este año, empresas dedicadas a los negocios de bienes raíces y logística han captado cerca de 15,000 millones de pesos en el mercado local de capitales para invertirlos en proyectos relacionados con las oportunidades generadas con la tendencia del nearshoring.
La expectativa es que la demanda por financiamiento aumente en el corto y mediano plazos, a medida que arriben más empresas extranjeras a México, consideró el director general de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), José Oriol Bosch.
“Algunas emisoras están regresando al mercado a buscar capital, lo estamos viendo en empresas que tienen acciones y entre los fibras que han sido muy beneficiadas por el nearshoring. Esas empresas vienen a la Bolsa a hacer un follow-on o una emisión subsecuente de capital”, sostuvo el directivo.
Según cálculos del Observatorio Nearshoring, realizado por la firma de consultoría Datamétrica, en los próximos dos años se demandarán en los mercados financieros en México al menos 13,200 millones de dólares para financiar nuevos proyectos.
Fibra Prologis, Fibra Nova y Traxión se encuentran entre las contadas empresas que han levantado capital en la BMV para financiar la adquisición y desarrollo de propiedades para uso industrial, así como para aumentar su exposición en el sector logístico.
La Asociación Mexicana de Fibras Inmobiliarias (Amefibra) refiere que para atender la demanda de espacios solo para la operación de las empresas extranjeras que están llegando a México se necesitarán más de 15 millones de metros cuadrados (m²) de naves industriales en los próximos cinco años. Esta cantidad es casi cercana a los 17.9 millones de m² de espacio industrial que reportaron todos los fideicomisos de inversión en bienes raíces (Fibras) al primer trimestre de este año.
Fibra Prologis, dedicada al arrendamiento de naves industriales, obtuvo 7,124 millones de pesos en mayo pasado con su follow-on de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios. Parte de estos recursos ya fueron invertidos.
El 19 de junio anunció la compra de tres propiedades ubicadas en Ciudad Juárez, Monterrey y Tijuana. La adquisición supuso una inversión total de 74.9 millones de dólares.
“Seguimos ejecutando de manera proactiva nuestra estrategia de construir una presencia más sólida en los mejores mercados fronterizos industriales que puedan satisfacer la creciente demanda (por el nearshoring)”, comentó Luis Gutiérrez, director general de Prologis México.
En mayo, Fibra Nova realizó la emisión subsecuente de capital y captó 2,721 millones de pesos, que destinará para el desarrollo de naves industriales en Ciudad Juárez y Chihuahua, localidades donde ha aumentado la demanda por este tipo de bienes raíces en los últimos meses por parte de empresas extranjeras.
“Hemos visto un mercado muy dinámico en el que se nos acercan empresas, en muchos casos tienen operaciones en Asia pero son de origen europeo o norteamericano, principalmente. Estas compañías vienen a México con la intención de aprovechar el tema del nearshoring y le están dando un nuevo impulso al negocio inmobiliario industrial", explicó Guillermo Medrano, director general de Fibra Nova.
Otros emisores
Traxión es otra emisora listada en el mercado accionario local que realizó una emisión subsecuente de capital por 4,944 millones de pesos, vía BMV y mercados internacionales.
La empresa de transporte de carga y logística informó que el 20% de los recursos que obtuvo con esta operación los usará para realizar adquisiciones que le permitan aprovechar la demanda de sus servicios por el nearshoring y la logística transfronteriza.
“México está en muy buen momento por el nearshoring y ojalá lo podamos aprovechar (...) Su situación es privilegiada porque estamos al lado de la economía más grande, la de Estados Unidos, muchas empresas incluyendo las asiáticas se están reubicando, sobre todo en la parte norte de México, están aprovechando la geografía, están aprovechando las condiciones de inversión”, agregó José Oriol Bosch quien confió que las empresas acudan a Bolsa para financiar sus proyectos por el nearshoring.
En este recuento, solo se incluyó a las empresas que han colocado capital en la BMV para aprovechar las oportunidades del nearshoring. En el mercado de deuda, recientemente IDEI, una desarrolladora inmobiliaria, emitió bonos verdes vinculados por 800 millones de dólares que destinará a la construcción de viviendas en Nuevo León.
Esta entidad se benefició por este fenómeno de relocalización de empresas extranjeras, donde también aumentó la demanda de casas por la migración de las familias y trabajadores por el boom de dicha tendencia. Estiman que se requerirán unas 500,000 unidades en los próximos 10 años.
Vesta, una desarrolladora de parques y naves industriales, también buscó financiamiento bursátil por el nearshoring, solo que esta vez realizó una Oferta Pública Inicial (OPI) por 445.6 millones de dólares en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Terrafina gana 1.77% por inversión por nearshoring; sse hace de 2 portafolios
Tras el anuncio de la compra de dos portafolios industriales por 221 millones de dólares para aprovechar oportunidades del nearshoring, los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) de Fibra Terrafina subieron 1.77%, a 32.28 pesos el viernes en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
El jueves, tras el cierre de mercado, el fideicomiso de inversión en bienes raíces (Fibra) dedicada al arrendamiento de naves industriales, dio a conocer la compra de 11 propiedades ubicadas en Tijuana, Baja California y en el Estado de México, sumando así 2.6 millones de pies cuadrados (241,548 metros cuadrados) a su portafolio actual.
Terrafina, que reportó al cierre de junio una cartera inmobiliaria de 3.7 millones de metros cuadrados de área bruta rentable distribuidos en 278 propiedades, indicó que los inmuebles adquiridos están ocupadas por empresas que participan en actividades de nearshoring en los sectores electrónico, médico, bienes de consumo y logística 3PL ligados al mercado estadounidense.
Valoramos positivamente la operación. Terrafina está demostrando que puede crecer y beneficiarse de la dinámica positiva de la industria”, expuso en un análisis Pablo Monsiváis, analista en Barclays.
Terrafina dijo que esta inversión se ejecutó a través del sidecar (sociedad con un fondo de pensiones internacional anunciada previamente), misma que se dividirá en un 50 por ciento.
El fideicomiso de inversión en bienes raíces mencionó que el pago lo realizará con deuda y con sus fondos ajustados por operaciones (AFFO) retenidos.
Se prevé que esta nueva inversión se traduzca en la adición de alrededor de 7.1 millones de dólares al ingreso operativo neto del fideicomiso inmobiliario.
