Fibra Mty anuncia propuesta para adquirir Terrafina

Fibra Mty, un fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales, comerciales y de oficinas, informó que su oferta para adquirir el 100% del capital social en circulación de Terrafina implica un factor de intercambio de 2.8 certificados propios por cada uno de los de Terrafina listados en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Al publicar su propuesta de adquisición indicó que, si esta resulta la ganadora frente a las ofertas de otros cinco oferentes, los fondos de operaciones ajustados (AFFO) por certificado bursátil fiduciario inmobiliario (CBFI) serían de alrededor de 13% para los tenedores de Fibra Terrafina.

Esta última es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que ostenta un portafolio con propiedades que representan casi 4 millones de metros cuadrados de área bruta rentable. 

Ha despertado el interés por adquirirla debido a su exposición al sector inmobiliario industrial ante la demanda de naves industriales por parte de empresas extranjeras que han trasladado sus operaciones a México.

Fibra Mty destacó en su ofrecimiento que el precio implícito de esta transacción es de alrededor de 45 pesos por CBFI.

“Para los inversionistas de Terrafina, aplicando una tasa de descuento del 6%, similar a la que se cotiza al cierre del 3 de mayo de 2024, el precio resultante se encontraría en alrededor de 45 pesos”, se lee en el comunicado. 

Dicho precio contempla la dilución por el bono a los administradores y la deuda adquirida para pagar el dividendo extraordinario, expuestos por Terrafina en su reporte del primer trimestre del 2024.

Esta transacción resultaría en la combinación de ambas fibras, por lo que se duplicarían los flujos ajustados de operación (AFFO). Al mismo tiempo, se espera que aumente “significativamente la liquidez” en el mercado de valores local.

“En términos cualitativos, se generaría un impacto positivo al incrementar la relevancia de la Fibra referente en materia de gobierno corporativo del mercado mexicano”, añadió Fibra Mty.

“Debido a que los portafolios de propiedades industriales de cada fideicomiso inmobiliario comparten similitudes en términos de presencia geográfica, uso de propiedades y actividad económica de los inquilinos, el perfil de rendimiento y riesgo del portafolio se mantendría para ambos grupos de inversionistas”, aseguró el fideicomiso inmobiliario basado en Monterrey, Nuevo León.

Abundó que el portafolio consolidado resultaría en la Fibra con mayor presencia de Área Bruta Rentable en los mercados del norte del país.

En la presentación dijo que si se materializa esta potencial oferta pública de adquisición bajo el esquema de intercambio de CBFis, Fibra Mty se mantendría “como la entidad sobreviviente posterior a la transacción”.