Crece la cartera de crédito a estados 20%

Los bancos que se han centrado en el financiamiento a estados y municipios, como Interacciones, Multiva y Banco del Bajío, incrementaron sus carteras de crédito 20% en promedio durante el tercer trimestre del año, según información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, incluso algunos terminaron con presiones sobre sus finanzas debido a las renegociaciones de créditos emproblemados y a la concentración de sus portafolios con algunos financiamientos estatales.

Para estas instituciones, la renegociación de la deuda de Coahuila fue una fuerte carga para sus balances, donde la concentración de este crédito en sus carteras pone en riesgo sus actividades, según las agencias calificadoras.

David Olivares-Villagómez, analista de Moody’s, mencionó que pese a que los créditos otorgados a Coahuila continúan desempeñándose en términos de pago de intereses, debido a que están garantizados por la recepción de participaciones fiscales del gobierno federal, la entidad se vio forzada a reestructurar sus créditos y extender el plazo por seis años adicionales hasta el 2031.

Actualmente, Banco Interacciones es la institución más especializada del sector en el crédito a estados y municipios, y este rubro representa 80% de sus activos. A septiembre incrementó su cartera de crédito 20% en términos anualizados para sumar 49,457 millones de pesos, gracias a una mayor actividad en el crédito a las entidades federativas.

CON BUENAS UTILIDADES

Interacciones se quedó con una deuda por parte del gobierno de Coahuila de 10,488 millones de pesos, de un total renegociado con otros nueve bancos por 32,363 millones de pesos, es decir, el banco tiene 32.4% del total de la deuda bancaria renegociada por la entidad.

Para Alejandro Tapia, analista de Fitch Ratings, el banco tiene elevadas concentraciones por sector y acreditado que lo exponen a importantes riesgos en caso de una eventualidad económica en el país.

Sin embargo, las utilidades de Interacciones de enero a septiembre de este año alcanzaron 792 millones de pesos, esto es 47% más que al tercer trimestre del 2010, apoyado por un crecimiento en el margen financiero de 6% anual, a pesar de que debido a la nueva normatividad de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para reservas crediticias para entidades estatales, se vio forzado a incrementar el saldo en 314.7 millones de pesos en el último trimestre del 2011.

El banco también se encuentra explorando diferentes alternativas para aminorar el impacto de mayores provisiones; no obstante, Fitch considera que la materialización de dichos planes en el corto plazo no puede darse por descontada , dijo Tapia.

Moody’s, por su parte, bajó recientemente la calificación de fortaleza financiera de Banco Interacciones, a D- con perspectiva negativa , desde D con perspectiva positiva , luego de la renegociación con Coahuila.

Coahuila representa la exposición crediticia individual más grande del banco, que equivale a una quinta parte de la cartera total de la institución y a un nivel alto de 2.2 veces la base de capital del banco , argumentó Moody’s.

PRESTA A GOBIERNOS LOCALES

EL CASO MULTIVA

Por otra parte, Banco Multiva de no reportar créditos a entidades paraestatales y estados en septiembre del 2010, 12 meses después registró una cartera en este rubro por 5,676 millones de pesos, luego de adquirir la deuda del estado de Coahuila que tenían varios bancos por 4,000 millones de pesos.

Mientras que las utilidades de Multiva bajaron 65% anualizadas a septiembre del 2011, para sumar apenas 7 millones de pesos, debido al incremento en sus reservas de crédito por el crecimiento de la cartera.

Moody’s también bajó las calificaciones de depósitos en escala global, en moneda local y extranjera de Banco Multiva a B3 de B2 con perspectiva estable , debido a que el banco mostró un elevado apetito de riesgo y una considerable concentración de riesgo crediticio con el crédito otorgado a Coahuila.

El crédito a 20 años representa más de una tercera parte de la cartera total de créditos del banco y un considerablemente alto nivel de 2.6 veces el capital básico de Banco Multiva , indicó la calificadora.

Pese a lo anterior, los bancos están dispuestos a seguir prestando a los estados y municipios, ya que lo consideran un negocio rentable y seguro, debido a que tienen como garantía las participaciones federales.

SE DEDICA A ESTADOS

BAJÍO

Para Banco del Bajío, cuya vocación no ha sido siempre el crédito a entidades estatales, disminuyó su cartera de crédito 7.5% anual al mes de septiembre del 2011 en este segmento, sumando 15,722 millones de pesos y bajando sus utilidades 19.4% anual, debido a que el año pasado tuvo ingresos extraordinarios por 1,024 millones de pesos.

Moody’s puso en revisión su evaluación por la concentración de la cartera en el rubro de estados; sin embargo, el banco explicó a El Economista que no le preocupaba, ya que estaba más diversificado ahora que a inicios del año.

DEUDA, A REVISIÓN

Una de las instituciones más grandes del sector, Banorte, es fuerte en este segmento. No obstante, Daniela Brandazza, analista de Standard & Poor’s, no piensa de la misma manera, por lo que recomienda la revisión de la deuda de las entidades estatales, dado que una afectación en las finanzas públicas locales tendría impactos en varios sectores económicos, entre ellos el bancario.

Creemos que en México es importante monitorear los indicadores de deuda en relación con los ingresos de estados y municipios, que pueden utilizarse eventualmente para repagar su deuda. Esto, en momentos que la deuda crece , dijo.

ehuerfano@eleconomista.com.mx