AMX lanza 3,000 mde en bonos canjeables por acciones de KPN

La firma mexicana de telecomunicaciones América Móvil, del magnate Carlos Slim, lanzó este miércoles un bono senior no asegurado por 3,000 millones de euros canjeable por acciones de la holandesa KPN, según información de IFR, un servicio de Thomson Reuters.

América Móvil anunció la madrugada del miércoles que el lanzamiento sería por 2,500 millones de euros, con una opción de ampliación por otros 250 millones de euros, pero la oferta se amplió sobre esos niveles dentro de las tres horas de lanzamiento debido a la fuerte demanda.

Las acciones de KPN, que este año han ganado 29%, caían 4.5%, la operación hace que sea menos probable que la firma mexicana realice otra oferta por la totalidad de KPN.

Los bonos tendrán un vencimiento de 5 años y se espera que paguen un cupón de hasta 0.5% anual, pagadero semestralmente al vencimiento. La prima por el canje se calcula en entre 40 y 45% sobre el precio de referencia de los papeles de KPN, que será el precio promedio de su volumen ponderado en Euronext Amsterdam el 20 de mayo de este año.

Los encargados conjuntos de los libros son Deutsche Bank y Barclays y Deutsche Bank actúa como coordinador global único.

Posible salida de KPN

Los términos de los bonos permiten a América Móvil para recaudar dinero a bajo costo, manteniendo abiertas las opciones estratégicas en la firma holandesa.

Si se canjean los bonos, para 2020 América Móvil habrá vendido la mayor parte de la participación por 21.1% que tiene en KPN. Sin embargo, los términos también proporcionan al grupo mexicano una opción para comprar los bonos si los papeles de KPN repuntan bruscamente.

América Móvil fracasó en el 2013 en un intento por comprar KPN. El grupo mexicano ha reducido desde su participación en KPN a 21.1% desde un 30 por ciento.

Un portavoz de KPN dijo que la compañía había "tomado nota" de la decisión que América Móvil anunció la madrugada del miércoles.

erp