ICA fija precio para títulos de OMA

La constructora ICA fijó en 40 pesos por acción de su unidad operadora de aeropuertos OMA y en 24.76 dólares por ADS en una oferta pública secundaria en la que espera levantar hasta 2,671 millones de pesos, recursos que usará para reducir su deuda.

ICA ofreció hasta 69 millones de acciones serie B de OMA, incluyendo la opción de sobreasignación, lo que representa 17.27% del capital del grupo aeroportuario; 60% de las acciones se colocó en mercados extranjeros y 40% en México.

Uno de los objetivos principales de ICA es reducir sus altos niveles de apalancamiento. Roberto Solano, analista de Monex, comentó que es importante recalcar que el mayor componente de la deuda total es corporativa, la cual representa 28% del total, y se contrata para liquidar pendientes, además de que no está ligada con proyectos; no obstante, a largo plazo puede generar problemas.

El experto indicó que luego de la venta de la participación de 18.7% de ICA en la Red de Carreteras de Occidente y ahora con los recursos de la oferta de las acciones de OMA, ICA podría liquidar cerca de 50% de la deuda corporativa, lo que le permitirá reducir de manera importante su nivel de apalancamiento y se reflejará hasta los resultados financieros del tercer trimestre.

Por su parte, analistas de Intercam comentaron que el precio de colocación luce atractivo y ofrece un descuento contra los grupos aeroportuarios GAP y Asur.

En cuanto a OMA, prevé que siga presentando sólidos resultados por el constante crecimiento en el tráfico de pasajeros.

Y agrega: El monto de acciones de esta oferta es menor al inicialmente planteado, por lo que considerando la solidez de sus fundamentales y el descuento en su múltiplo, que en nuestra opinión es injustificado , se emite una recomendación de compra para los papeles de OMA.