S&P Global deja a Unifin en el último escalón de grado especulativo tras reestructuración de deuda

S&P Global Ratings degradó todas las calificaciones crediticias de Unifin, en escala global y nacional, a 'D', el último escalón de grado especulativo con alto riesgo.

La calificadora explicó que tomó dicha acción porque la arrendadora financiera no pagará el capital ni intereses de ninguno de sus bonos, incluyendo los que vencen esta semana. 

Además, Unifin no espera repagar otras deudas, hasta que no llegue a un acuerdo de reestructuración.

“La empresa aún contaba con suficientes recursos financieros para cubrir todos sus pasivos en los próximos 12 meses. Además, tenía disponibilidad de un 25% de sus líneas de fondeo crediticio y sus activos disponibles cubrían casi 2.2 veces su deuda no garantizada por activos, lo que le daba flexibilidad financiera”, expuso la calificadora de riesgo crediticio. 

Sin embargo, abundó, el consejo de administración y el equipo directivo decidió mantener la continuidad del negocio hacia el largo plazo y su estabilidad mediante la reestructuración de la deuda para lograr mejores condiciones operativas.

Para S&P Global, Unifin caerá en un incumplimiento generalizado, que abarca todas las obligaciones financieras porque no pagará nada de sus pasivos hasta no llegar a un acuerdo con sus acreedores.

“Unifin, al igual que otras instituciones financieras no bancarias independientes mexicanas, afronta un panorama macroeconómico global en deterioro, en un contexto de condiciones de financiamiento más estrictas y volatilidad del mercado”, indicó la calificadora.

Unifin, con más de 29 años dedicada al arrendamiento y factoraje a pequeñas y medianas empresas (Pymes), tiene una deuda total con costo de 78,939 millones de pesos. En los próximos 12 meses enfrenta vencimientos por alrededor de 21,000 millones, el 26.5% de todos sus pasivos.

Las calificaciones de la sofom a de largo plazo en escala global fueron rebajadas a 'D' desde 'B+'. En escala nacional de largo plazo a 'D' desde 'mxBBB-' y de corto plazo a 'D' desde 'mxA-3'. También se degradó la emisión de su deuda senior no garantizada a 'D' desde 'B+' y de sus notas perpetuas híbridas a 'D' desde 'CCC+'.