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Crowdfunding, con problemas en el primer trimestre del año
El financiamiento otorgado a través de las IFC de deuda aumentó 17.6% respecto del último trimestre del 2023. Actualmente, se encuentran autorizadas 25 IFC, las que se dividen en segmentos de deuda, capital y copropiedad o regalías.
El sector del fondeo colectivo, también conocido como crowdfunding enfrentó retos durante la primera mitad del año. Al igual que otras Instituciones de Tecnología Financiera (ITFs) reguladas por la Ley Fintech, atravesaron un contexto económico complejo, de acuerdo con el Banco de México (Banxico).
Según el último Reporte de Estabilidad Financiera publicado por el banco central, algunas de las Instituciones de Fondeo Colectivo (IFCs) que se especializan en el financiamiento a deuda reportaron niveles de cartera en incumplimiento que ascendieron a 30% durante el primer trimestre del 2024. Sin embargo, cabe destacar que de las instituciones reguladas de este segmento, solo 6.3% reportó información.
“Es importante monitorear de cerca la evolución y la viabilidad de sus modelos de negocio, toda vez que el financiamiento en incumplimiento continúa siendo un tema relevante para algunas instituciones”, se puede leer en el reporte.
Por otra parte, Banxico indicó que existe una tendencia al alza en el financiamiento otorgado a través de las IFC de deuda, con un aumento de 17.6% nominal respecto al último trimestre del 2023, aunque esto se desarrolló en un entorno que presionó la operatividad de las firmas del sector fintech regulado. Actualmente, se encuentran autorizadas 25 IFC, las que se dividen en segmentos de deuda, capital y copropiedad o regalías.
“Las ITF han enfrentado un reto con el apretamiento de las condiciones financieras, el cual ha ejercido presión en el sector y, en particular, cuestionando la viabilidad de algunas empresas dedicadas al financiamiento colectivo. Sin embargo, dado el tamaño y escasa interrelación del sector con otros sectores del sistema financiero, éste no representa una amenaza para la estabilidad del sistema financiero”, indicó el reporte.
Cabe señalar que la Ley Fintech establece que las IFCs no pueden asegurar o garantizar el rendimiento de una inversión, sino que este es resultado del desempeño del proyecto y su entorno.
Sector fintech
El sector de las 78 ITFs autorizadas aún es pequeño respecto al sector de la banca múltiple, debido a que las tecnológicas apenas representan 2.6% del capital social de la banca. Sin embargo, el tamaño ha crecido respecto al de otros sectores no bancarios regulados, por ejemplo, el capital de las ITFs equivale a 78.1% del capital de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y a 34.2% de las Sociedades Financieras Populares (Sofipos).
Aunque continúa la incorporación de las empresas fintech al marco regulatorio, las autorizaciones se han dado a un ritmo menor que el año anterior. Durante el 2023 se autorizaron 30 ITFs, mientras que en el transcurso del primer semestre de este año se han publicado las licencias de cuatro firmas.
Hay fintech que también se encuentran interesadas en otras licencias, un 9.9% se encontraría en trámites para operar bajo otra licencia como banco, casa de bolsa, aseguradora, Sociedad financiera de Objeto Múltiple o Sofipo, de acuerdo con el último Finnovista Fintech Radar México.
En un informe anual, Banxico informó que desde septiembre del 2019 a octubre del 2023, las autoridades han recibido 170 solicitudes para constituir una ITF. Ese total está conformado por 111 solicitudes que fueron para constituir Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, 51 para IFCs y ocho de Modelos Novedosos.