Mayor cadena peruana interesada en Construmart de SMU

A pesar de que la venta de activos prescindibles considerada dentro del plan de racionalización anunciado por la chilena SMU, dueño de la tercera mayor cadena de supermercados de Chile, Unimarc, aún se encuentra en una etapa preliminar, ya hay varios interesados en Construmart.

Según trascendió, al menos tres actores que participan en el mercado del retail se encuentran analizando la posibilidad de quedarse con dichos activos. Uno de ellos sería el grupo peruano Enfoca, controlador de Maestro Home Center, la mayor cadena de mejoramiento del hogar de ese país.

Este holding ya intentó en otra ocasión ingresar al mercado chileno. Esto porque en el 2012 llegaron a la etapa de due diligence (revisión financiera) con Punto Maestro, perteneciente a la familia Corces. Tras un año de negociaciones, el holding peruano desistió.

En esta ocasión, a pesar de que ninguno de los interesados habría manifestado formalmente sus intenciones ni habría ninguna oferta sobre la mesa, lo cierto es que en el mercado se espera que los activos de Construmart sean los que se vendan con una mayor facilidad. Esto porque la composición de la industria supermercadista hace que el número de actores que puedan comprar 40% de Montserrat y el 100% de Dipac, sin caer en eventuales consultas al Tribunal de la Libre Competencia del país, sea reducido.

SMU confirmó esta semana que el plan de racionalización que aplicará hasta el 2015 contempla la venta de Mayorsa (en Perú), Dipac y Construmart. En este último caso, la principal razón se encuentra en que ese negocio no está dentro del core business del holding supermercadista.

La cadena de tiendas para mejoramiento del hogar cuenta con 40 locales en el país, y se espera que este año sus ventas registren un crecimiento de 20% en comparación al 2012, alcanzando una facturación cercana a los 600 millones de dólares.

Según el hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, el monto que se espera recaudar, según estimaciones preliminares de la sociedad, por concepto de desinversión de los activos antes señalados, estaría en el rango entre 300 millones y 400 millones de dólares . Esto incluiría los 140 millones de dólares en los que estaría valorizado el 40% de la firma Monserrat.

GRUPO ENFOCA

Con más de 600 millones de dólares en activos administrados, Enfoca tiene como clientes a inversionistas como fondos de pensiones, organismos multilaterales, family offices y otros institucionales.

Dentro de las compañías en las que han invertido se encuentran Maestro Perú, que cuenta con cerca de 20 tiendas en ese país, y a la que ingresó como minoritario en el 2007, para finalmente quedarse con el 91.85% -tras varias operaciones de compra en bolsa- de la cadena en el 2012.

Mantienen inversiones en Pesquera Diamante, Minera La Gloria, Talma (empresa que presta servicios aeroportuarios en Perú y México), entre otros.

Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica

RGS