Unilever muestra interés para comprar la división de consumo de GSK

Unilever dijo este lunes que buscará un acuerdo para adquirir la división de consumo de GSK, calificándola de "fuerte ajuste estratégico", pero sus acciones caían más de un 8% por dudas de los inversores sobre su oferta de 50,000 millones de libras (unos 68,400 millones de dólares).

GlaxoSmithKline confirmó el fin de semana que rechazó tres ofertas del fabricante de jabones Dove y Lifebuoy por el negocio, que incluye marcas como la pasta de dientes Sensodyne, el suplemento vitamínico Emergen-C y el analgésico Panadol.

GSK, dirigida por Emma Walmsley, contrató a Goldman Sachs y a Citigroup para que revisen la propuesta de Unilever, pero no entablará conversaciones a menos que suba su oferta, según fuentes conocedoras del asunto.

Las acciones de GSK subían un 6%, a su máximo desde mayo de 2020. El sábado dijo que la propuesta de Unilever "básicamente infravaloró" el negocio, y añadió que mantendría su plan de sacar a bolsa la división este año.

"Los comentarios de los inversores sobre el acuerdo durante el fin de semana fueron negativos de manera casi uniforme", dijeron analistas de Jefferies. Otros afirmaron que la caída de la cotización de Unilever indica falta de confianza en su gestión y preocupación por el precio.

Sin embargo, el fabricante de la pasta saborizante Marmite defendió la oferta por el negocio de consumo de GSK, en el que la farmacéutica estadounidense Pfizer posee una participación del 32 por ciento.

"La adquisición crearía escala y una plataforma de crecimiento para la cartera combinada en Estados Unidos, China e India, con más oportunidades en otros mercados emergentes", dijo Unilever, señalando las sinergias en el negocio de cuidado oral y suplementos vitamínicos.

GSK y Pfizer abrirían negociaciones con el jefe de Unilever, Alan Jope, si el gigante de los bienes de consumo estuviera dispuesto a mejorar su oferta hasta más de 60,000 millones de libras, según una fuente conocedora de la estrategia de Pfizer.