Es momento de globalizar nuestras inversiones

Una estrategia para sortear la incertidumbre que impera en los mercados actualmente a nivel mundial, es una adecuada diversificación y con esto no solo me refiero a invertir en diferentes intrumentos sino también en diferentes geografias.

Un referente importante en este tipo de inversiones es John Templeton, pionero de la inversión en Fondos diversificados a nivel mundial; El tenía una tesis de inversión que consistía en el viejo principio de comprar barato y vender caro replicándolo a nivel global sin importar las fronteras y naciones. Templeton mostró cómo realizar inversiones internacionales cuando los estadounidenses rara vez consideraban la inversión en el extranjero.

En el mercado accionario mexicano tenemos listadas 143 empresas, este número parece ser bajo si lo comparamos con otros mercados, pero dentro de la oferta que nos ofrece la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se encuentra el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC), el cual alberga a las empresas que están listadas en mercados internacionales, pero que pueden ser operadas en México.

De todos los intermediarios que operan en el mercado accionario mexicano, sólo el 6% tiene operaciones en el SIC, esto refleja la baja diversificación en los portafolios de los inversionistas y como estamos desaprovechando el invertir en empresas que pudieran tener un potencial de crecimiento mayor que las empresas locales. Algunas de las empresas con mayor operación en México a través del SIC son: Google, Starbuck’s, FedEx, Gap, Sony, Ford, Facebook, etc.

Una de las ventajas de invertir en el SIC es el tratamiento fiscal, dado que se aplica el mismo que México, es decir gravando las ganancias de capital en 10%; a diferencia de otros mercados que pueden estar gravados a tasas mayores.

Si tienes el perfil para poder invertir en este mercado, pero crees que no tienes el suficiente conocimiento, experiencia y tiempo para seguir los mercados, la forma más recomendable para de poder entrar al mercado accionario internacional es a traves de los ETF´S (exchange traded funds), que son instrumentos que replican un índice. Es decir el instrumento seguira el comportamiento del mercado seleccionado como el S&P500 o el Eurostoxx 50.

Otra forma de invertir fácilmente en este mercado es por medio de los Fondos de Inversión, que son instrumentos que pueden tener gestión activa, es decir que los gestores se encargaran de seleccionar las empresas con mejores perspectivas de crecimiento a través de un análisis fundamental y técnico. La intención es tener un rendimiento mayor que el índice de referencia, es decir si estas invirtiendo en un Fondo que se compone de empresas listadas en el índice Nasdaq, el rendimiento debe ser mejor que este índice; de esta manera puedes comprobar si la gestión es eficiente.

Es importante recalcar que como cualquier inversión en renta variable debe ser a largo plazo, por lo que el tiempo recomendado de permanencia es de 18 a 36 meses.Esto no quiere decir que en el primer mes no podamos ver un rendimiento atractivo, pero debemos entender que el invertir en bolsa es invertir en empresas y en las utilidades que estas generen, para poder entender mejor esto, es como invertir en un negocio nuevo, el retorno de la inversión es poco probable que lo veamos en un periodo de un mes, la media puede estar entre de 18 a 24 meses.

Con la reforma financiera recién aprobada, se modifica el artículo 264 de La ley de Mercado de Valores y abre la inversión en directo a cualquier monto. Antes se limitaba a inversionistas o institucionales con un ingreso mínimo de 2.5 millones de pesos anuales o bien una cartera mayor a los 7 millones de pesos, esta medida dara la posiblidad de acercar este tipo de inveriones a mas gente.

El autor es Sales & Business Support Asset Management / BBVA Bancomer